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交易者不容错过的海龟交易法则 原版海龟交易法则

原始海龟交易规则(交易者不应错过的海龟交易规则)
上周 ， 交易所开设了一个全新的内容板块——交易书籍推荐 。因为我们始终相信 ， 千里之行始于足下 ， 交易者只有拥有足够的知识体系 ， 才能真正具备成为成功投资者的基础 。所以 ， 今天我们要给大家推荐的书是美国柯蒂斯·费思写的《海龟交易法则》 。
这本书讲述了美国期货投资大师理查德·丹尼斯开始学徒生涯的故事 。丹尼斯把他多年的交易模式教给了一群学员 。这些获得投资大师真经的徒弟被称为海龟 。后来很多驰骋在金融市场的基金经理都是在这些徒弟中产生的 ， 丹尼斯的交易方法被推崇为海龟交易法则 。
本书的作者柯蒂斯·费思是所有海龟中最成功的 。在海龟实验中 ， 他为丹尼斯赚了3000多万美元 。他是机械交易系统和软件领域的先驱之一 ， 目前在Trading Blox有限公司领导R&D团队 ， 该公司专门从事交易系统分析和开发软件 。
海龟交易法则其实很简单 ， 遵循阶段性突破高低点的交易原则 。比如当价格突破前20个交易日的最高点时 ， 买入期货合约 。如果多头有利可图 ， 在价格达到十天低点时平仓 。在价格跌破前二十个交易日的最低点时建立空仓位 。如果空头寸有利可图 ， 在价格达到十天高点时平仓 。
仅从交易方法的角度来看 ， 海龟法则非常简洁 ， 但在实际交易中却产生了非常高的业绩 ， 这对任何读者都是无价的 。当然 ， 阅读海龟交易规则最大的收获不是学习投资大师理查德·丹尼斯的交易方法 ， 而是从这种方法中透露出来的处理交易的思维模式 。
首先 ， 从核心的交易模式来看 ， 海龟法则遵循的是高低点突破的原则 。如果你第一眼没有深入思考 ， 你会觉得这个方法太简单了 。但实际上 ， 这种方法充满了理查德·丹尼斯对市场本质的深刻理解 ， 他的交易是基于价格运动的客观规律 。如果读者能明白这一点 ， 真的会受益匪浅 。
从书中我们可以看出 ， 海龟交易法则是一个趋势交易系统 ， 通过沿着趋势交易来获利 。任何趋势交易系统首先要解决的是如何定义和判断趋势 。在这一点上 ， 理查德·丹尼斯可以说是洞悉了本质 。根据很多技术分析书的介绍 ， 趋势的判断是根据所谓的趋势线 ， 比如上升趋势 ， 把价格波动的低点连成一条直线 。如果直线向上倾斜 ， 就是上升趋势 。这种评价方法应用广泛 ， 但没有抓住趋势的本质特征 。和很多震荡城市一样 ， 低价可能在不断上涨 ， 但高价未必在不断上涨 ， 形成三角震荡 。在海龟交易法中 ， 趋势的定义其实是这样的:上升趋势是不断冲击周期性高点的过程 ， 下降趋势是不断冲击周期性低点的过程 。就任何上升趋势而言 ， 一定是不断产生高点的过程 ， 否则就不是上升趋势 。相反 ， 任何下跌趋势一定是不断产生低点的过程 ， 否则就不是下跌趋势 ， 这是市场价格波动的客观规律 。
海龟交易规则显然是建立在这样一个价格运动规则的基础上的 ， 理查德·丹尼斯的成功说明金融市场是有一定规则的 。投资者可以找到这些规律 ， 并利用它们建立交易系统 ， 在长期投资中取得稳定的业绩 。
海龟交易规则向读者透露的另一个重要信息是 ， 只有一个交易信号是远远不够的 。投资其实是一个系统工程 ， 要用系统的思维去构建一个完整的交易模型 。
这种交易模式可以分为以下六个部分:
进场是指建仓的方法 ， 海龟法则遵循简单有效的高低突破原则 。进入市场是建立交易模型的第一步 ， 但不是最重要的一步 。与大多数投资者相反 ， 大多数普通投资者没有完整的交易模型 ， 入市就是他们的全部 。
止损是指仓位亏损时如何平仓限制损失的方法 ， 退出是指仓位盈利时如何平仓收割的方法 。在海龟法则中 ， 设置了一套完整严格的止损和退出方法 ， 可以用来收和放 ， 根据证据进退 。
品种的选择也很重要 。对于趋势交易 ， 那些在价格波动中更具有趋势特征的品种更适合交易 ， 而那些经常处于震荡状态、趋势不确定的品种则不适合 。


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