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空头套期保值者是指？套期保值简单例子？( 三 )


简单的例子是：农产品种植者为防止未来农产品价格下跌造成利润损失，在数月之前通过在期货市场卖出相应数量和种类的农产品期货合约，
从而以当前价格锁定利润，等到交割日来临的时候，种植者只要交付相同数量的农产品，即便是农产品价格下跌了，
仍然可以原来约定的价格获得相应数量的资金，所要额外付出的只是少量的套期保值费用 。
拓展资料：
根据参与期货交易的方向不同，可以把股指期货套期保值交易划分为买入套期保值和卖出套期保值两类 。
1、买入套期保值
股指期货买入套期保值是指投资者因担心目标指数或股票组合价格上涨而买入相应股指期货合约进行套期保值的一种交易方式，即在期货市场上首先建立多头交易部位(头寸)，在套期保值期结束时再对冲掉的交易行为，因此也称为"多头保值" 。买入套期保值的目的是锁定目标指数基金或股票组合的买入价格，规避价格上涨的风险 。投资者主要在以下情况下进行买入套期保值:
1)投资者预期未来一段时间内可收到大笔资金，准备投入股市，但经研究认为股市在资金到位前会逐步上涨，若等到资金到位再建仓，势必会提高建仓成本 。这时，可买入股指期货合约便能对冲股票价格上涨的风险，由于股指期货交易具有杠杆机制，买入股指期货合约所需的资金量较小 。
2)机构投资者拥有大量资金，计划按当前价格买进一组股票，由于需要买进的股票数额较大，短期内完成建仓必然推高股价，提高建仓成本;如逐步分批进行建仓，则担心价格上涨 。此时买入股指期货合约则是解决问题的方式 。具体操作方法是先买进对应数量的股指期货合约，然后再分步逐批买进股票，在分批建仓的同时，逐批将这些对应的股指期货合约卖出平仓 。
3)在允许交易者进行融券做空的股票市场中，由于融券具有确定的归还时间，融券者必须在预定日期前将做空的股票如数买回，在加上一定的费用归还给出借者 。当融券者做空股票后，如果价格与预期相反，出现上涨，为归还股票投资者不得不用更高的价格买回股票，此时，买进相应的股指期货合约则可以起到对冲风险的作用 。
4)投资者在股票期权或股指期权上卖出看涨期权，一旦价格上涨，将面临较大的亏损 。此时，投资者可通过买进相应股指期货合约，在一定程度上对冲因此产生的风险 。
2、卖出套期保值
股指期货卖出套期保值是指投资者以因担心目标指数或股票组合价格下跌而卖出相应股指期货合约的一种保值方式，即在期货市场上先开仓卖出股指期货合约，待下跌后再买入平仓的交易行为，因此又称为"空头保值" 。卖出套期保值的目的是锁定目标指数或股票组合的卖出价格，规避价格下跌的风险 。投资者一般在以下几种情形下进行卖出套期保值:
1)机构大户手中持有大量股票，也准备长期持有，但却看空大盘 。此时，如果选择在股票市场上卖出，由于数量较多，会对股票价格形成较大压力导致出货成本较高，同时要承担相应的交易费用 。此时，最好的选择是卖出相应的股指期货合约对冲短期内价格下跌的风险 。
2)持有大量股票的战略投资者，由于看空后市，但却不愿意因卖出股票而失去大股东地位，此时，这些股票持有者也可以通过卖出相应的股指期货合约对冲价格下跌的风险 。
3)投资银行与股票包销商有时也需要使用卖出套期保值策略 。对于投资银行和包销商而言，能否将包销股票按照预期价格销售完毕，在很大程度上和股市的整体状况很有关系 。如果预期未来股市整体情况不乐观，可以采取卖出相应股指期货合约来规避因股票价格下跌带来的损失 。
4)投资者在股票期权或股指期权上卖出看跌期权，一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险，此时，通过卖出相应股指期货合约可以在一定程度上对冲风险 。
Q6：外汇套期保值业务是利好还是利空套期保值不属于利好也不属于利空，套期保值又称为对冲交易，它是指投资者在买入（或卖出）货物的同时，在期货市场卖出（或买入）相同数量的期货交易合同的交易，主要是为了降低风险，它有两种形式，空头套期保值跟多头套期保值 。
套期保值是以近期和远期之间建立一种对冲机制，使价格风险降到最低限度 。
【拓展资料】
外汇汇率套期保值是按照商品期货中的套期保值的决策程序和方法，应用于外汇汇率进行外汇汇率的套期保值 。换句话说，也就是利用外汇期货交易，确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失 。具体做法是：在已发生了一笔即期或远期外汇交易的基础上，为了防止损失，同时做一笔相反方向的交易 。这样，如果其中原有一笔交易受损，则套期保值(即方向相反的)一笔交易可以得益而弥补；或者套期保值的一笔受损而原有的一笔得益而两者抵消 。因此套期保值也可称为对冲交易 。


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