产品|新风光:今年科创板过会第171家 红塔中泰证券联合保荐
中国经济网北京11月16日讯 上交所科创板股票上市委员会2020年第102次审议会议于2020年11月13日上午召开 ， 审议结果显示 ， 同意新风光电子科技股份有限公司(以下简称“新风光”)发行上市首发 。 这是2020年第171家过会的科创板企业 。
新风光此次发行的保荐机构为红塔证券与中泰证券 ， 红塔证券的保荐代表人为黄强、楼雅青 ， 中泰证券的保荐代表人为王震、许伟功 。 这是红塔证券今年保荐成功的第0.5单科创板项目；是中泰证券今年保荐成功的第1.5单科创板项目 。 此前 ， 8月21日 ， 中泰证券保荐的兰剑智能科技股份有限公司过会（注：2家券商联合保荐每家券商按0.5计算） 。
新风光是专业从事大功率电力电子节能控制技术及相关产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业 ， 可以为客户量身打造调速节能、智能控制、改善电能质量等方面的产品及解决方案 。 公司产品包括高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、轨道交通能量回馈装置、特种电源等 ， 广泛应用于新能源发电、轨道交通、冶金、电力、矿业、化工等领域 。
新风光实际控制人为山东省国资委 。 本次发行前 ， 兖矿东华直接持有公司51.00%的股权 ， 系公司直接控股股东 。 兖矿集团持有兖矿东华100.00%的股权 ， 系公司间接控股股东 。 山东省国资委通过直接及间接方式合计持有兖矿集团90%的股权 ， 系公司实际控制人 。
新风光本次拟在上交所科创板公开发行不超过3499.00万股（本次公司A股发行将不行使超额配售选择权） ， 占本次发行后发行人总股本的比例不低于25% 。 本次发行全部为公开发行新股 ， 发行人原股东在本次发行中不公开发售股份 。 新风光拟募集资金5.90亿元 ， 其中 ， 1.50亿元用于变频器和SVG研发升级及扩产项目 ， 8651.82万元用于轨道交通再生制动能量吸收逆变装置研发及产业化项目 ， 1.04亿元用于储能PCS产品研发及产业化项目 ， 7512.34万元用于研发中心建设项目 ， 1.75亿元用于补充流动资金 。
审核意见：
请保荐人说明：发行人针对逾期应收账款的坏账准备计提是否充分、是否符合相关规定；对销售人员薪酬的核查方式是否充分 ， 并发表明确核查意见 。
上市委会议提出问询的主要问题：
1.请发行人代表说明：（1）IGBT是否是实现产品主要功能的关键组成部分；（2）核心技术如何在生产过程中实现、生产过程是否主要为系统集成；（3）核心技术的壁垒 。 请保荐代表人发表明确意见 。
2.请发行人代表说明报告期公司销售人员平均薪酬显著高于同行业上市公司及当地平均收入水平的原因 。 请保荐代表人说明对上述事项及发行人销售费用的核查过程及结论 。
3.根据申请文件 ， 报告期公司应收账款余额占同期营业收入比例分别为57.30%、61.88%、64.66% ， 应收账款期后回款比例分别为90.28%、81.90%、45.49% ， 存货周转率和应收账款周转率显著低于可比公司 。 请发行人代表对比同行业公司情况分析原因及合理性 ， 并说明坏账准备计提是否符合相关规定 。 请保荐代表人发表明确意见 。
科创板过会企业一览：
| 序号 | 公司名称 | 上会日期 | 拟募集资金 | 保荐机构 |
| 1 | 上海三友医疗器械股份有限公司 | 2020/01/08 | 6.00亿元 | 东方花旗证券 |
| 2 | 浙江德马科技股份有限公司 | 2020/01/14 | 3.78亿元 | 光大证券 |
| 3 | 湖南南新制药股份有限公司 | 2020/01/17 | 6.70亿元 | 西部证券 |
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