十年交易苦海， 我是如何从爆仓中成功逆袭？（二）
连载文章继续更新 ， 上半部分写到“幼儿园阶段的无知者无畏 ， 和小学阶段的求知若渴” ， 收到大量粉丝的正向反馈 ， 这也是支持我继续更新下去的信心 。“如果你能明白概率 ， 那么小学阶段毕业了 ， 你进入到最后的不到10%的人群里面 ， 也就是进入了中学生时代阶段----概率的世界！”
中学生阶段：概率的世界进入这个层面以后 ， 你会发现其实没有人能准确的预期市场 ， 市场的任何行为都是概率的结果 ， 市场第二天可能涨 ， 也可能跌 ， 你只需要对可能性做出相应的计划就是了 ， 结果并不重要 ， 重要的是市场所有可能结果 ， 都落在你的计划范围内 ， 你的计划不会失控 。概率包括了“三率”：第一 ， 胜率：每次建仓到平仓是盈利还是亏损的 。 （其实这样理解不对 ， 这也是中学生和大学生思维的区别 ， 以后会讲 ， 这里为了方便理解暂时定义为盈亏）；第二 ， 赔率：也就是盈亏比 ， 每次做出的计划 ， 如果赚钱盈利多少 ， 亏损的话亏损多少；第三 ， 破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理 。第一：胜率举个例子：我和你玩抛硬币的游戏 ， 每人1000元筹码 ， 抛一次赌1元 ， 正面我赢 ， 反面你赢 。 我赢你给我1元 ， 你赢我给你1元 。你会觉得这个游戏很无聊 ， 因为从概率上来讲 ， 如果次数足够多 ， 样本空间足够大 ， 你和我的胜率都趋近于50% ， 我们在玩一个永远没有胜负的游戏 。但是如果情况特殊一些 ， 比如地面不平 ， 是一个砖头铺成的路面 ， 硬币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的 。 这种情况如果判定算你赢 ， 那么概率的天平就不平衡了 。 通过统计1000次的结果有10次是这样的情况 ， 也就是1% ， 也就是你的胜率变为了51% ， 我变为了49% ， 胜率变得不平衡了 ， 那么这时候 ， 还是赌1元 ， 我觉得你可能恨不得一天跟我玩成千上万次 ， 因为你知道你有胜率优势 ， 只要次数足够多 ， 你迟早赢光我的1000元 ， 让我破产 。赌场里面就是利用这一点胜率的不均衡赚钱的 ， 有一种骰子的玩法 ， 是押大小 ， 三个筛子 ， 数字之和是3~18 ， 如果是3~10算小 ， 11~18算大 ， 赔率2倍 ， 也就是你押1元 ， 你赢了给你2元 ， 输了扣1元 。 看似胜率是50% ， 但是赌场规定 ， 只要是三个数字相同 ， 比如三个6 ， 三个3 ， 三个1 ， 就算赌场赢 。 结果赌场的胜率就变为了51.35%（自己去计算） ， 一天赌场可能要玩上万局这样的游戏 ， 而且客人不一定都押最低赌注 ， 所以从概率上只要样本空间足够大 ， 赌场包赚不赔 。美国很多高频交易公司也是利用这一点来盈利 ， 注意这里的高频交易可不是指炒单 ， 不要以为你一天坐在电脑前 ， 不断利用分钟线交易 ， 利用胜率的微弱优势 ， 不断累积利润就叫做高频交易了 ， 这种做法在美国看来已经很low了 。 实际上高频交易公司一天的交易量高达10万笔以上 ， 设备用的美国军方的微波通讯技术（价值一般在5000万美金以上） ， 交易的延迟时间单位是微妙（最近向纳秒迈进） ， 我们的光纤网络的延迟单位是毫秒 ， 1秒=1000毫秒 ， 1毫秒=1000微秒 ， 也就是说我们的光纤网络的延迟时间在他们看来是超级慢动作 ， 他们把设备直接架设在纳斯达克的交易所机房内 ， 利用最近的物理距离 ， 优先成交后然后提高一点报价在提供给市场 ， 赚取微弱的价差 。问各位一个数学题：如果每1笔的胜率是51% ， 那么每天要做多少笔交易 ， 当天盈利的概率是99.99%？根据数学建模 ， 答案大概是大于10万笔交易 。 也就是说高频交易公司每天要做10万笔交易以上 ， 可以保证当天赚钱的概率是99.99% 。高频交易公司Virtu Financial在2014年在美国提交IPO申请准备上市 ， 为了上市不得不公开他们的财务报表 ， 结果发现该公司在1238个交易日里 ， 只有1天是亏损的 ， 2013年营收为6.65亿美金 ， 利润为1.82亿美金 ， 同比增长8% 。
第二 ， 赔率再来看赔率 ， 如果地面是平的 ， 不可能有硬币竖着的情况 ， 那么改变一下赔率 ， 比如你赢我给你1.05元 ， 我赢你给我0.95元 ， 胜率不变 ， 赔率变成了1.05/0.95=1.10 ， 你一样会拼命和我玩这个游戏 ， 一直到赢光我的1000元 。喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理 ， 就是所谓的麻将高手 ， 经常是输小牌赢大牌 ， 从胜率上看 ， 他胡的次数不多 ， 但是最终赢得钱确很多 ， 因为他们知道赔率这个概念 。其实做交易的赔率的基础思想和打牌完全一样 ， 非常重要 ， 其实做过几年交易的人都明白一件事 ， 很多交易者的交易胜率能达到40%就已经很不错了 ， 所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补 。请问你 ， 若一套交易系统的胜率只有30% ， 但赔率可以达到1赔3 ， 也就是盈利是亏损的三倍 ， 你认为怎么样呢？我会说 ， 这是一套不错的系统 。 为什么呢？仔细看分析；10次为一个交易周期 ， 每次赚就3 ， 赔就1 。10次全亏 ，亏109次亏 ， 1次对 ，亏68次亏 ， 2次对 ，亏27次亏 ， 3次对 ，赚2（请注意 ， 这就是30%胜率 ， 赔率一赔三的情况）6次亏 ， 4次对 ，赚65次亏 ， 5次对 ，赚104次亏 ， 6次对 ，赚143次亏 ， 7次对 ，赚182次亏 ， 8次对 ，赚221次亏 ， 9次对 ，赚2610次全对 ，赚30因此 ， 你还认为赚钱的根本在胜率么？是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错 ， 最后账户仍在赚钱呢？是不是可以理解海龟交易法则的创始人丹尼斯说他95%的交易都亏钱 ， 赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因 ， 所以 ， 你是不是该改变一下你仰慕高手的标准了？人往往会被表面的东西所吸引（胜率） ， 而忽视更重要的东西（赔率） 。赔率才是成熟交易员要考虑的根本问题：好好体会下这句话吧：“你正确或错误并不是最重要的 ， 最重要的是你正确的时候能赚多少钱、错误的时候会亏多少钱 。 ”第三 ， 破产率：还是抛硬币的例子 ， 你我各有1000元 ， 我把胜率优势和赔率优势都给你 ， 地面是不平的砖头地面 ， 你有51%胜率 ， 然后你的赔率还是1.10 ， 但是游戏规则修改下 ， 不是你赢了赚1.05元 ， 输了亏0.95元了 ， 而是赌注提高1000倍 ， 你赢了赚1050元 ， 输了亏950元 。那么最后谁赢就不一定了 ， 因为你虽然占有胜率和赔率优势 ， 但是破产率太高了 ， 你很有可能第一次就输了 ， 然后再也没钱玩第二次了 ， 你破产了是吧 。这说明仓位管理或者资金管理的重要性 ， 无论你多有把握 ， 你也不能把所有筹码压在一次机会上 ， 并且你还要计算好 ， 每次如果行情押错了 ， 你的最大损失是多少 ， 你能不能承受 ， 这就最简单的仓位管理 。也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜 ， 你也必须计算好 ， 你可以承受多少次损失而不破产 。比如你每次计划损失2%就止损 ， 那么你可以交易50次才破产 ， 那么你有信心在交易10次以后就开始盈利 ， 那么这就是一个基础安全的系统 。要知道 ， 交易世界的盈亏是非线性的 ， 不是每次交易一定能赚钱的 ， 它是一个概率统计的结果 ， 如果认为从情绪思想上改变胜率 ， 造成亏损 ， 很可能导致交易盈亏的不均衡 。业内有句著名的话叫做：“赚大赔小 ， 生存第一” ， 前一句讲的是胜率和赔率 ， 后一句讲的是破产率 ， 而纪律是始终把每一次操作控制在合理的比例中的一种心态均衡术 。再次从人性的角度去考量 ， 为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢 ， 原因如下：“人性导致人总是急于致富 ， 如果能一夜暴富更好 。”因为这种急于致富的心里 ， 导致重仓 ， 频繁交易 。
推荐阅读
- 囚人日记， 我那坎坷的人生之路
- 小伙批发玩具枪获刑十年：七年后中止执行
- 神剧解说|一位上尉军官与博士女友的十年之约
- 中国还需要二十年忍耐
- 周末，畅聊交易的四个核心布局！
- 独臂超人生猛显，日送快递两千件
- 点线都不懂，贱馍大师蠢死了
- 娱乐当家|首师大附小团体召开“十年征程 真心育人”研讨会 为学生打造富有特色的教育生活
- 风起云涌：腾讯转型十年记
- 价值是衡量黄金价格的唯一标准，多，无止境！