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e公司|超重磅！证监会出手：37条规范可转债！两大交易所迅速发声，将可转债交易纳入重点监控！疯狂转债要熄火？


北京联盟_本文原题：超重磅！证监会出手：37条规范可转债！两大交易所迅速发声 ， 将可转债交易纳入重点监控！疯狂转债要熄火？
疯狂的可转债10月23日继续上演过山车走势 ， 监管的重拳已经出击 。
证监会10月23日就《可转换公司债券管理办法（征求意见稿）》《简称《管理办法》公开征求意见 ， 针对近期出现的个别可转债被过分炒作、大涨大跌的现象 ， 《管理办法》着重解决投资者适当性管理不适应、交易制度缺乏制衡、发行人与投资者权责不对等、日常监测不完备、受托管理制度缺失等问题 ， 通过完善交易转让、投资者适当性、信息披露、可转债持有人权益保护、赎回与回售条款等各项制度 ， 防范交易风险 ， 加强投资者保护 。
e公司|超重磅！证监会出手：37条规范可转债！两大交易所迅速发声，将可转债交易纳入重点监控！疯狂转债要熄火？
本文插图

沪深交易所同时发声 ， 表示将可转债交易情况纳入重点监控 ， 实施监管和自律措施 。 与此同时 ， 券商已经纷纷向投资者发出通知 ， 要求10月26日前参与可转债申购、交易前 ， 应签署新的风险揭示书 ， 否则无法参与交易 。
疯狂的可转债 ， 或将就此消停熄火 。
监管：防范交易风险
据了解 ， 《管理办法》对于现有发行条件等基本上维持不变 ， 各板块仍适用各自的发行程序和相关规则 。 将新三板一并纳入调整范围 ， 为将来市场的改革发展提供制度依据 。 同时 ， 对投资者适当性、交易制度、发行人与投资者权责对等方面亦提出原则性要求 ， 为交易场所完善配套规则预留空间 。
具体来看 ， 《管理办法》共八章37条 ， 主要包括总则、发行条件与程序、交易转让、信息披露、转股、赎回与回售、可转债持有人权益保护、监督管理与法律责任、附则等内容 。
我们来看一下重点内容：
1、明确发行条件和程序 。 对发行条件进行原则规定 ， 基本维持现有规定不变 ， 同时明确向特定对象发行可转债购买资产构成重大资产重组的 ， 还应当符合重大资产重组的条件 。
2、完善交易转让制度 。 要求证券交易场所根据可转债的风险和特点制定交易规则 ， 防范和抑制过度投机；进行程序化交易的 ， 要符合证监会规定并向证券交易场所报告 。
3、证券交易场所应当根据可转债的 特点及正股所属板块的投资者适当性要求 ， 制定相应的投资者适当性管理规则 ， 对可转债的投资者适当性条件及会员客户管 理要求作出规定 。
4、证券公司应当充分了解客户 ， 对客户是否符合可转债投资 者适当性要求进行核查和评估 ， 不得接受不符合适当性要求的 客户参与可转债交易 。 证券公司应当引导客户理性、规范地参 与可转债交易 。
5、证券交易场所应当加强对可转债交易的风险监测 ， 建立跨正股与可转债的监测机制 ， 并根据可转债的特点制定针对性的异常波动指标 。 可转债交易出现异常波动时 ， 证券交易场所可以根据业务规则要求发行人进行核查、披露异常波动公告 ， 向市场充分提示风险 ， 也可以根据业务规则采取临时停牌等处置措施 。
6、发行人向特定对象发行的可转债不得采用公开的集中交易方式转让 。 上市公司向特定对象发行的可转债转股的 ， 所转股票自可 转债发行结束之日起十八个月内不得转让.
7、发行人应当在募集说明书或者其他证券发行信息披露文件中 ， 以投资者需求为导向 ， 有针对性地披露业务模式、公司治理、发展战略、经营政策、会计政策、 财务状况分析等信息 ， 并充分揭示可能对公司核心竞争力、经 营稳定性以及未来发展产生重大不利影响的风险因素 。
8、发生可能对可转债的交易转让价格产生较大影响的重大事件 ， 投资者尚未得知时 ， 发行人应当立 即将有关该重大事件的情况向中国证监会和证券交易场所报送 临时报告 ， 并予公告 ， 说明事件的起因、目前的状态和可能产 生的法律后果 。


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