江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

生活里的创意|首批6只FOF三周年复盘: 业绩分化之下, 规模缩水近9成

生活里的创意|首批6只FOF三周年复盘: 业绩分化之下, 规模缩水近9成
本文插图
【生活里的创意|首批6只FOF三周年复盘: 业绩分化之下, 规模缩水近9成】
经济观察网 采访人员 洪小棠 自第一只公募FOF南方全天候策略2017年10月19日成立至今 ， 首批6只FOF基金成立和运作陆续满三年 。
截至2020年10月20日 ， 首批6只FOF产品三年期间年化回报均实现了正收益 ， 均匀年化回报为7.9% 。 其中年化回报最高的产品为海富通聚优精选 ， 达到14.26% ， 位列6只产品之首 。
采访人员发现 ， 首批公募FOF运行近3年间 ， 业绩回报的差异较大 ， 收益最高与收益垫底的首尾相差达29.41% 。
根据Wind数据统计 ， 截至2020年10月19日收盘 ， 自产品成立以来 ， 海富通聚优精选近回报为48.34% ， 收益位列榜首 ， 其次为南方全天候策略A ， 自成立以来回报为27.86% ， 排名第二 ， 华夏聚惠稳健目标A位列第三 ， 成立以来回报为26.18% 。
与之相对为收益垫底的产品 ， 泰达宏利全能优选C自成立以来的回报为18.93% ， 以及嘉实领航资产配置C回报为19.88% 。
“海富通聚优精选能够获得更高的回报有多方面因素 ， 首先是海富通这只FOF是这6只产品里独一一只偏股型FOF ， 可投资70%-95%的权益类基金,而其余5只均是偏债 ， 可投资权益类基金比例不高 ， 在这一条件下 ， 去年和今年权益市场表现较好 ， 只要选择的标的基金没有大题目 ， 这只FOF肯定会跑赢其他5只 。 ”沪上一家基金研究中央相关人士表示 。
海富通基金FOF投资部总监朱赟表示 ， 权益资产是高风险高收益资产种别 ， 在利率环境逐步走低的大背景下 ， 权益资产提供收益的重要性越来越凸起；从长期角度看 ， 权益资产能提供远超固定收益类资产的收益水平 ， 其在资产配置中的作用越来越重要 。
不外 ， 固然长期业绩暂时取得了较为稳健的成绩 ， 但根据最新表露的数据 ， 目前6只产品的规模较成立时规模仅剩1成 。
根据Wind数据 ， 截至最新表露的中期呈文 ， 这6只FOF产品总规模仅为18亿元 ， 比成立时的166亿缩水近9成 。
中报显示 ， 南方全天候策略是这6只FOF规模最多的产品 ， 其规模为5.14亿元 ， 嘉实领航资产配置、建信福泽安乐和海富通聚优精选规模均不足3亿 。 值得注意的是泰达宏利全能优选规模起码 ， 仅有4500多万元 ， 不足5000万 。
“这说明FOF产品的市场认可度仍是比较有限 ， 固然刚推出的时候有一定的认购热情 ， 但后来许多投资者仍是对FOF的业绩并不满足 。 ”北京一家基金评价机构研究人士称 ， “这可能也和FOF产品与多数公募客户的风险偏好不太匹配有关 ， 由于FOF的策略目标大多以稳健、抗风险为主 ， 而早期FOF客户可能更愿意追逐逾额收益 。 ”
而多位受访人士表示 ， 固然首批公募FOF规模缩水 ， 但长期来看FOF依然是优质的资产配置工具 。
华南一位FOF基金经理对采访人员表示 ， 目前市场上有接近8000只基金 ， 近2000位基金经理 ， 基金经理的业绩差异大 ， 业绩持续性较弱 ， 这些势必增加投资者选择基金的难度 ， 而FOF则通过专业且持续的风险监控 ， 组合层面的二次分散以及底层基金的风险分散 ， 做到分散投资人、分散投资风格以及分散投资策略的作用 。
前述基金研究中央人士亦指出 ， 目前中国的公募FOF时间运行时间尚短 ， 这类产品许多上风不被人们熟知 ， 不外跟着这类产品稳健和风险分散的特性被捕捉到 。 该人士以为 ， 未来FOF的远景依然巨大 。


    推荐阅读


    上一篇：超美时尚屋|黄金日内交易分析: 如果确认跌破这一枢纽水平 金价恐再下跌逾15美元

    下一篇：糗事百科|黄金白银处于黎明的黑暗期, 往返过山车, 如何守住本心看清趋势?