私募机构|私募监管下的角力：从业人员可能会丢掉工作，也可能不得不离开北京私募机构|从业人员|北京|p2p|地

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2020年，一纸重磅在私募圈炸开了锅，已经做好了夹缝求生准备的私募，却发现是在马里亚纳深海沟的夹缝里生存，指不定哪里再冒出海底火山烤呢。
私募新规进一步收紧了私募备案的流程，不仅要求备案后6个月内发产品，还要求资金实际缴纳到位计算管理规模。万一缴纳为0 ，对不起，备案不通过。
此外，为了应对很多大型集团以私募方式来融资，新规从严监管集团化私募基金管理人。为了保证私募的“私”的性质，新规严禁以交流会形式做募集活动等等。严禁超范围经营，是私募股权的就老老实实投股权，是私募证券的，就老老实实投股票，不准跨界。至于从事借贷活动的，更是要严查严打。

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不过，这是私募行业野蛮生长带来金融风险后必然的报偿，是加速资金向优质合规私募流动的必然结果，是监管推动金融高质量发展的必由之路。
除了收紧运行规范外，私募新规其中核心的一条就是注册地和主要办公地要在同一省级行政区域内。在当前，私募异地经营的情况，注册地和实际开业的地方不一致，尤其是跨省的那种，这种情况还不少！
这意味着不少低级别从业人员面临着丢掉工作，或离开熟悉的城市，前往外地工作和生活的可能。对私募老板而言，无非注销、搬迁和设立分部的三个选项的选择题。
高远：私募从业者， 2020年9月13日晚注定无眠
在中国的求职市场，有着不同的货架。校招环节的应届生最吃香，国企、大型企业、优质私募最喜欢这些刚毕业的孩子。错过校招的应届生在秋招、春招的时候也有特殊通道。但是，一旦错过这年，没有就业的应届生就只能参与残酷的社招，明明还是一只菜鸟，却要装作老练和一群职场“老人”竞争。
笔者认识的高远， 2018年从一所普通大学金融系毕业后没有选择就业，而是在北京蜗居考研，不过，经过一年的努力之后他没能考上，只好一头扎入人才市场找工作。

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因为不是应届生，他没有机会参加央企的招聘，至于大一些的私募，他也去不了，因为没有什么竞争力。最后，他从河北的高碑店落脚到了石家庄，入职一个注册在私宁波的私募机构做初级研究员。
他的老板，是2014年从一个市级金融监管部门辞职下海出来干的公务员。
老板告诉高远，私募机构的监管以前不是这样的。很早以前，为了鼓励直接融资，私募是可以先上车后买票的，告诉基金业协会有我这么号人就可以了，是个人都可以搞私募，也没有什么事后监管。所以很多看起来高大上的私募，名字背后其实就是绣花枕头罢了。
2016年截至，全国有大量的基金小镇，有非常大的税收优惠，最常用的就是基金退出所缴纳的税收，本地留存部分可以返还70%这一大招！所以在市场上会看到大量共青城、宁波梅山保税区开头的私募，因为税收条件真的是太优惠了。
2016年的时候，风向变了，不但私募牌照收紧了，从业人员也需要考试才可以从业，还有很多杂七杂八的规则限制。惨不忍睹的是首批1.1万名私募高管考试通过率仅为48.6% ，基金业协会鉴于部分高管通过考试存在实际困难，还特此批了一批人不用考试。不过，收紧私募牌照意外火了一批律所，这些律所专门代办私募管理人牌照。
高远的老板说，当时要求私募基金必须有办公场地和人员，为了挂上公司的牌子，老板连夜制作了牌子，然后拍了照片上传备案。
也算是滑稽，以前的私募真的可以没有办公场所的。

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2018年是私募发展历史上里程碑的一年，因为当年出台了私募有限合伙人税收的规定。私募有限合伙人税率大增，对私募的发展带来了深远影响。
话题回到近期新出台的私募新规，根据规定，私募必须注册地、办公地、人员社保在同一地方，限期整改。高远所在的公司也面临着整改问题。
2020年9月，绵延的秋雨来了，高远所在的公司连夜讨论未来何去何从。早晨，精疲力竭的高远从办公室里打着伞出来，他不知道自己在这家私募还能待多久。
当初公司为了税收优惠注册在宁波，现在怎么办？团队连夜讨论，无非三条路：

团队心情都很低落，高远更加低落，好不容易找到了工作，却又要陷入风雨飘摇之中。高远曾经傻傻地问老板：“我们迁回来不就好了？”老板白了他一眼：“你不知道现在金融两个字的企业是雷区么？新设基本都要点背景，市内跨区迁移都很难的。 ”
高远在想，去宁波？不可能的。如果去了宁波，公司关门了怎么办？2020年9月13日的晚上，高远注定无眠。

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其实，高远的老板更是惆怅。曾经以为可以把在政府里积累的资源变现，却不成想，所谓的资源不是附着在人身上的，离开了什么都没有了。当初称兄道弟的老板们，现在反而要请他们吃饭，求募资当LP 。和监管部门的老同事，虽然进门泡茶还是简单，但是进门办事却依旧一板一眼。
变现？变个毛线！
地方金融办：想迁回？对不起，不行！
笔者和参处长认识还是工作上加了微信，后来逐渐熟悉起来。参处长就职于某省会城市的金融工作办公室，关于私募基金，他有一肚子的话要说。
“最近咨询私募可以迁回的电话不知道多少，但是，对不起，不行！”参处长还是那样平静。对于到了一定级别的公务员而言，他们的内心有一种骨子里的淡定。
“早应该这样了，地方金融办现在80%的精力都是救火。 2017到2018年简直就是没日没夜处理非法集资，典型就是P2P 。还有一大堆打着私募旗号的资金通道。 ”说到这里参处长爆了粗口， “地方金融工作变成擦屁股工作，基本是这群私募害的。 ”
“你见过一大堆人围着你么？他们不是围着你讨债，而是求你。不停在哭，求你做主。 ”参处长说，他最难过的是看到养老金被以“私募”的名义骗走去放贷的老人的眼泪。他们求着你为他们做主，讨回血汗钱。可是，这怎么讨呢？钱早就不知道去了哪里。
有一些P2P暴雷了，一群人围在金融办门口，参处长说他们真怕过。除了协助公安追讨资金，他们什么都干不了。但是买P2P的人总有这么天真的想法：政府应该拿出钱来垫付投资人的钱，然后再追讨。
“是不是很天真？”参处长苦笑。

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参处长统计过，他们处理的金融风险，有7成和私募不合规运作有关。还有投了几百万私募，结果什么都没有的。募集说明书上写投资优质互联网技术企业，结果哐当全部投了新疆的矿山去，而且全部投进去了。
这都是早期没有监管导致的乱像！普通人是没有金融认知的， “私募”“财富管理”“股权投资”这类高大上的词有着天然的敬畏感，觉得这些人都应该是天之骄子，都应该是无所不知的金融巨鳄。哪里是这样呢？绣花枕头一堆草。
参处长曾经发动全部门的人整理2015-2018年设立的私募基金管理人档案，档案的结果目瞪口呆。在2015年以前，许多不具备私募从业基本要求的人都可以开私募。高中、大专学历有之。而这批私募联系电话早就打不通了，有的私募的办公地址竟然可以是路边的一个小卖部！在野蛮生长的时代，很多小说都不敢写的事情会发生在光怪陆离的世界里。
“有一次我在街边的角落，不看门头就是一个棋牌室大小的门店，上面用红色的塑料布映着黄色的门头：xxs市金融投资集团。门口坐着一个老头拿着蒲扇在赶蚊子。 ”参处长很无奈的说， “那是他儿子注册的，反正那时候是不违规。 ”
2016年-2017年，基金业协会开始要求私募核心岗位人员必须有基金从业资格证，后来要求所有和投资相关的人员都要有从业资格证。这里还闹过一个事件，广东证监局2019年发布了两份行政监管措施决定书，涉及广州农商银行和广发银行，剑指基金销售和托管业务中存在的违规问题，都包含基金销售人员没有基金从业资格证。

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有证的人都变成了香饽饽。有些私募达不到标准，有些人就开始做挂靠生意，就是有私募从业资格证的人，同时兼任好几家私募的工作人员，不缴纳社保但是收所谓的挂靠费。为此基金业协会还下明文严禁挂靠。
所以，虽然没有明文规定，但是参处长所在市对带“金融”两个字的企业早就停止注册，对新设的私募管理人也给予非常严苛的审核标准，要有7个以上的证券从业资格人员，必须有合法合规的办公场所，严禁各类以讲座名义的私募募集活动等等。
“国家最新的政策不过是对钻政策漏洞的人的惩罚罢了，正常做业务的，不会有什么影响的。 ”
市场与监管的博弈是永恒的主旋律
监管与市场的博弈是永恒的主题，次贷危机前大宽松时代造就了美国历史上持久繁荣，却埋下了金融危机的伏笔。
行文到现在，笔者脑子里突然冒出一副对联：能攻心则反侧自消，自古知兵非好战；不审势即宽严皆误，后来治蜀要深思。这是清代赵藩在武侯祠写的对联。当时刘备初入四川，想借着“约法三章”的典故收拢人心，可是诸葛亮鉴于以往刘璋过度宽仁，导致蜀地吏治败坏，决定从严监管。
对于私募何尝不是这样到了不得不严格的时候？
在当前的金融环境下，私募已然成为继信托、类金融公司后，第三大资金。特别是大量地产公司在信托通道被切断后，将私募作为募集资金的通道。