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|天天做农民挖矿，你知道什么是流动性池吗？


|天天做农民挖矿，你知道什么是流动性池吗？
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来源：小巴社区
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近来去中心化交易所Uniswap越演越烈 ， 百倍币频频出现 ， 许多一夜致富的故事是不是让你心痒痒？在决定梭哈之前 ， 希望你先了解什么是流动性池 (LIQUIDITY POOL) 。 然后你会知道 ， Uniswap百倍暴涨的币 ， 背后的机制跟Coinbase或币安并不相同 。 满汉全席、上天下地、妖魔鬼怪 ， 都可能一夕成为空气 。
【|天天做农民挖矿，你知道什么是流动性池吗？】
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为什么DeFi需要流动性池？
流动性池（LIQUIDITY POOL）指的是一池被锁在智能合约内的代币 。 它们借由提供流动性来促进交易 。 这些流动性池会被去中心化交易平台（DEX）所运用 。 最早采用流动性池的是Bancor ， 但真正让它流行起来的是Uniswap 。
在我们解释流动性池是如何在其中运作 ， 以及AMM（自动化做市商）是什么之前 ， 先让我们了解为什么需要它？
如果你熟知像是Coinbase或是Binance这样的交易平台 ， 你会知道 ， 那里的交易是基于订单簿模型（order book model） 。 这跟传统股票市场一样 ， 像是纽交所（NYSE）还有纳斯达克（Nasdaq） 。
在这些订单簿模型市场中 ， 买家和卖家会各自制定他们的订单 。 买家（又称BIDDERS ， 投标人）期望用最低价买到想要的资产 ， 而卖家则是期望用最高价卖出同一项资产 。
因此 ， 交易要成立 ， 买卖双方必须要在价格上达到共识 。 交易可能在两种情况发生 ， 一是买家提高投标价 ， 二是卖家降价出售 。
但若是没有人愿意重新出价怎么办？又或者你想买的币数量不够怎么办？
这时候 ， 必须依靠做市商 (market maker) 的参与了 。 简单来说 ， 做市商是一个促进交易的实体 ， 它会一直接受买单与卖单 ， 借此提供流动性 (Liquidity) 。 因此 ， 用户可以不需要等待对手方出现才能交易 。
为什么去中心化金融(DeFi)不能仿造这种机制呢？
其实是可以的 。 只是它会变得又慢、又贵 ， 而且还很难用 。 主要原因是 ， 订单簿模型相当依赖做市商 ， 要有很多个做市商 ， 针对某项资产一直不断地做市 。 若是没有做市商 ， 交易所会立刻变得不具流动性 。 对于一般用户来说 ， 就会变得很难用 。
除此之外 ， 做市商需要一直追踪现时价格 ， 并持续改变他们的出价 ， 然后会有庞大数量的订单发向交易所 。
以太坊每秒可以处理12~15笔交易 ， 出块时间在10~19秒间 ， 这对于订单簿交易所来说 ， 并不是一个可行的选项 。 每笔与智能合约互动的交易 ， 都会需要Gas Fee（可视为手续费） 。 做市商光是提出订单 ， 就可能让他们破产 。
那第二层协议可以解决这个问题吗？
有些第二层协议 ， 像是Loopring（路印协议）看起来蛮可靠的 ， 但就算是他们 ， 仍然依赖着做市商 ， 而同样会面临流动性问题 。 不仅如此 ， 如果有用户想要做一笔交易 ， 在第二层协议出入金 ， 还必须多经过两道手续 。
这也是为什么要发明新东西 ， 让它在去中心化的世界更加流畅运作的理由 。 而这就是为什么需要流动性池的原因了 。
流动性池是怎么运作的呢？
一般来说 ， 一个流动性池会有两种代币 ， 这两种代币形成一个新的交易对市场 。 DAI/ETH可以作为一个很好的流动性池范例 ， 它在Uniswap上相当受欢迎 。


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