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经济观察报|告别“白银时代”？三问银行净利罕见负增长( 二 )


谁拉低了净利润？王剑通过对2020年中报中的20家上市银行测算 ， 整体净利润同比下降9.6% ， 归母净利润同比下降9.7% 。 从净利润增长的归因分析来看：净息差拖累净利润增长2.8个百分点 ， 主要是受LPR下调等因素影响 ， 银行净息差不断收窄；资产减值损失在拖累净利润增长17.2个百分点 ， 主要是银行主动加大拨备计提力度导致 。 同时 ， 资产增速继续回升 ， 上半年生息资产规模对净利润增长的贡献达到10.5% 。
“主要原因是大幅度的准备计提、大幅度的风险确认和大幅度的风险处置 。 ”谈及利润负增长的主要原因 ， 光大证券首席银行业分析师王一峰对采访人员分析 ， 目前银行营收可能增速还不错 ， 但也要为未来预留出一定的空间 ， 做好促让利和防风险的平衡 。 尤其是对于尾部金融机构来说 ， 重要的是尽快恢复可持续经营能力 。
计提拨备预防资产恶化
拨备覆盖率一直被认为是银行的“安全垫” 。 如果不大幅度计提拨备 ， 银行的利润是否可以更理想一些？
正如中信银行行长方合英介绍 ， 上半年该行计提拨备477亿元 ， 同比增长近40% 。 “在此影响下 ， 我行净利润同比下降近9.8% 。 如果剔除拨备计提因素 ， 拨备前利润同比增长14.3% 。 ”
天风证券统计显示 ， 上市银行拨备前利润增速6.9% 。 但在目前形势下 ， 加大计提十分具有必要性 。 郭田勇认为 ， 显而易见的是 ， 银行下一步资产质量承受的压力会进一步增大 ， 因为疫情或者国际因素 ， 受到冲击的企业比较多 ， 这些企业的经营可能会出现困难 ， 这样的话 ， 银行的资产质量有进一步恶化的可能性 。 而且基于抗疫 ， 很多银行资产质量承受压力比较大 ， 所以更多地提出拨备也是基于现实需要 。
对于新产生的不良资产 ， 需要计提充足的拨备来抵抗风险 ， 银保监会统计数据显示 ， 截至2020年6月末 ， 商业银行不良贷款总额达2.74万亿元 ， 较上季度末增加1243亿元 ， 较12月末增加12.5% ， 较去年同期增长22% ， 不良贷款生成速度有所加快 ， 核销不良资产的速度也在加快 。
王一峰对采访人员分析称 ， 今年是三年防范金融风险攻坚战的收官之年 ， 再叠加疫情因素的冲击 。 在这样的情况下 ， 行业必然要做出选择：
第一 ， 当前经济领域依然处于三期叠加 ， 经济新旧动能转换的阶段 ， 银行业在多年的粗放发展过程中 ， 伴随着经济转型升级存在调整结构 ， 化解存量历史问题的需要增加准备计提 ， 为更好支持实体经济奠定基础 。
第二 ， 从国际银行业情况来讲 ， 鉴于全球经济受疫情冲击的不确定性仍存 ， 今年以来海外银行业整体拨备都较为审慎 ， 盈利也出现了较大幅度下滑 。 国内银行业这种情况具有全球的普遍的特征 。
第三 ， 今年疫情以来为了稳定经济 ， 市场流动性维持偏宽松的状态 ， 这可能会增加未来风险的释放 。 目前国内经济逐步恢复 ， 好于预期 ， 已经接近潜在增速 。 但全球疫情没有过去 ， 对未来复杂的情况难以做出准确的评估 。 在这种情况下 ， 未雨绸缪、以丰补歉也是一种方式 。
分银行类别来看 ， 大型银行、股份制银行、城商行、农商行的净利润分别增长-13%、-9%、-2%、-12% 。 相比来说 ， 国有大行的负增长幅度较大 ， 相应计提拨备的力度也比较大 。
对此 ， 王一峰表示 ， 首先 ， 面对疫情冲击 ， 国有银行和股份制银行是商业银行的主体 ， 维持其稳定非常重要 。 这样的形势下 ， 通过预期损失法的计提拨备 ， 更加审慎的风险计量和准备安排 ， 有助于夯实大行和股份行作为银行业主体的稳定地位 。 第二 ， 大行和股份行是疫情以来支持实体经济的主力军 ， 在普惠金融业务领域发挥了“头雁”作用 。 可能在未来 ， 随着小微企业融资应延尽延政策的退出 ， 会面临相应风险 ， 现在提前安排也是出于这样的考虑 。
负增长是否会持续


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