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股市|惨案！刚上市才3天就吃2个跌停 财报自带“Bug”( 二 )


已完工未结算资产怎么理解呢？
简单来说 ， 就是工程建造类企业的收入确认原则大多数采用的完工百分比法 ， 在这种收入确认原则之下 ， 公司都是根据完工进度来确认收入 ， 比如你一项工程完成了60% ， 客户给了60%的钱 ， 那就确认这60%的收入 。
一般在实践中 ， 上市公司业绩舞弊关键在于这个完工进度 ， 因为完工进度很难量化 ， 所以也就成为了上市公司调节利润的重要手段 ， 比如A股上市公司青岛中程 ， 以前叫做恒顺众晟曾经就在完工进度上做手脚 ， 被证监会发现了！
除此之外 ， 在完工百分比法的原则下 ， 还比较容易滋生另外一个问题 ， 那就是产生：已完工未结算资产的归类问题！
比如 ， 一项工程已经完成了70% ， 但是客户并不一定付了70%的钱 ， 它有可能只付50% ， 这20%的差额就是已完工未结算的资产 。
那么接下来问题来了 ， 这20%的差额计入到哪个会计科目？
通常来说把这20%的差额计入到存货的 ， 但是它其实也可以计入到应收账款中 ， 很简单 ， 我把活干完了 ， 你把钱没付 ， 这可不就是应收账款嘛！
计入存货的话 ， 那是计提存货跌价准备 ， 如果上市公司不计提存货跌价准备也就不影响利润 ， 但是如果计入到应收账款的话 ， 要计提坏账准备 ， 这会极大的影响到上市公司的当期利润 。
2018年 ， 时空科技当时就是因为公司的存货净额大幅上升、未计提存货跌价准备 ， 被证监会给直接指出来了！
但是现如今这种情况消失了吗？
其实并没有 ， 根据公司最新的招股说明书 ， 公司的存货结构中 ， 仍然是以已完工未结算资产为主 ， 并且逐年递增 。
股市|惨案！刚上市才3天就吃2个跌停 财报自带“Bug”
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与此同时 ， 公司的应收账款也是逐年递增 ， 最近三年的应收账款分别为3.19亿、4.79亿、6.94亿 ， 占总资产的比重分别为35.74%、34.84%和41.25% ， 占收入的比重分别为35.96%、41.33%、66.48% 。
特别是2019年因为应收账款太多 ， 直接把公司的经营性现金流净额给整成了负值 。
这个问题咋解决呢？
说实话还真不好解决 ， 属于会计上自带的Bug吧！
因此 ， 接下来 ， 对于时空科技这家公司 ， 后市我们关注的重点无非三个：
其一、存货减值问题 ， 目前公司尚未计提存货跌价准备 ， 后面一旦发生什么风险开始计提 ， 那对上市公司的业绩影响可不是一星半点 。
其二、应收账款回收问题 ， 要知道公司的应收款占到营业收入的比重高达66.48% ， 这不是一个小数目 ， 尽管公司的客户都是政府部门 ， 赖账的可能性比较小 ， 但是不怕一万就怕万一！
其三、利润调节问题 ， 用已完工未结算资产来调节利润不要太顺手 ， 还有就是工程类企业要谨防在完工进度上出现猫腻 。
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