中年|半导体芯片的股票，到底还有多大的增长潜力？( 三 )
在设计这个领域里边 ， 在世界上前十大的设计企业里边 ， 其中有9个海外的企业 ， 设计这个市场如果用设计的销售额来划分的话 ， 大体上中国的设计的市场只占到了全球的3% ， 其中有53%的市场垄断在美国企业手里边 ， 这是在设计环节 。
在材料环节最大的一个材料就是硅晶片 ， 我们知道所有的半导体基本上都是需要有半导体的硅晶片最后来做成的 ， 半导体高品质的硅产品在世界市场上95%垄断在五大企业里边 ， 这5大企业主要都来自于欧洲、日本和韩国 。
另外我们再看在制造这个环节里边 ， 现在在世界上最大的制造厂商 ， 我们知道是台湾的台积电大体占到了世界上超过53%的市场的份额 ， 国内的像中芯国际这样少数的半导体的制造企业在整个全球的我们的占比是在5%以下 ， 而且再顺便告诉大家 ， 前三大的企业在市场上的制造的半导体晶片占比达到了80%以上 。
所以我们可见在关键的这些设计、材料 ， 包括制造的环节 ， 大量都垄断在国际的这种市场 ， 尤其垄断在欧美这些市场 ， 而且他们对我们防范之心 ， 对我们这种禁售禁运等等这些政策 ， 使我们始终难以拿到这些高技术的从设备到设计到产品等等 。
我们今天可能在测试封装这个领域里边 ， 某种意义上来说只有一点 ， 拼体力的拼工程师的这个领域里面我们多少表现的还算不错 ， 另外在部分化学原材料层面还算可以一些 ， 但整体来看 ， 我们在国内市场上半导体行业的最终的销售额 ， 我们占比国内只有不到10% ， 其他的一些都是来自于进口 ， 所以进口替代既有这种来自于国际压力的迫切性 ， 也就是中国的工业未来从做大到做强的自主创新的很重要的一个未来的方向 。
我们都知道像钢铁、有色等等那些领域里边 ， 我们已经无以复加了 ， 未来中国的经济要增长 ， 要创造新的增量 ， 其实就是这些短板未来就是重要的方向 ， 其中芯片半导体刚才讲了3000亿美元的进口的额度 ， 应该说是一个巨大的未来的替代的市场空间 。
我想主要的半导体芯片这个板块的逻辑就在于说 ， 第一国内市场不考虑今天的市场上进出口或者说国内自给率的因素 ， 单纯国内未来的市场需求空间非常巨大；第二个就是从进口替代的角度 ， 未来也有10倍的替代的空间 。
可以想象 ， 当然也必须明白半导体行业是一个高投入的行业 ， 我们看到了有10倍的替代的空间 ， 但是在未来的比方说10年时间能不能来做得到 ， 这个恐怕并不容易 ， 因为今天像半导体行业里面 ， 我们在追赶的同时 ， 那些远远跑在我们前边的这些世界 ， 比方说前5强前10强的企业 ， 他们每年为半导体企业的投资的额度要远远的高于我们 ， 所以在资本没有保障的情况下 ， 其实对大量的半导体企业来说 ， 反而是投入的资本意味着是风险 ， 所以从这个角度来说 ， 半导体市场在我看来未来充满了想象的空间 ， 但是同时也要敬畏市场的风险 。
在这个领域里面 ， 从今年的市场结构 ， 我们看到是一个少数寡头垄断的市场 ， 未来在国内市场也大体会是这样 ， 所以如果说在半导体这个市场里面 ， 你愿意从长期的角度来看的话 ， 是有好的资产 ， 我想半导体这个市场值得期待 ， 但是一定主要关注那些处于龙头的极个别的企业 ， 而不要把在这个行业里边遍地去撒胡椒面 ， 恐怕未来能够成功的企业的数量并不如大家所想象的那么多 。
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