中年|一级市场700起超10亿元交易花落谁家？( 二 )
另外一些巨头拆分出来的业务 ， 也会在一开始独立就获得市场巨额投资 。 如 ， 京东物流拆分后 A 轮即获得 25 亿美金投资；滴滴出行孵化的自动驾驶企业沃芽独立后也获得 5 亿美金投资 。
本文插图
从大案子所分布的行业来看 ， 汽车交通、医疗健康、金融无疑占据了前三位 。
汽车交通领域占据了市场上 18.9% 的超 10 亿元交易——无论是做新能源造车、还是无人驾驶技术研发 ， 这些赛道都是需要持续、大量资金投入的高科技领域；而像二手车交易、网约车、共享单车等几个凭烧钱抢市场的赛道 ， 会产生一些主动、或者被动的大额交易 。
医疗健康领域占据其中 10.4% ， 这其中主要为在 2018-2020 年集中发生的对生物制药企业的投资 。
金融领域占据 9.7% 。 过往几年中 ， 无论是互联网金融还是所谓 Fintech 的火热 ， 离钱最近的金融领域大案子频出——蚂蚁金服有过 4 次单笔超 10 亿元融资、陆金所有过 3 次 ， 此外京东数科、拉卡拉、趣店集团、51 信用卡、借贷宝、富途证券等等都曾收获颇丰 。 之后金融领域被严格整改 ， 现在看来这些企业和背后的投资机构 ， 也是几家欢喜几家愁 ， 在此不多表述了 。
在大案子频发等热门领域关键词中 ， 除了以上提到的交通出行、生物技术和制药、新车制造及硬件、金融服务外 ， 集成电路、本地综合生活、生鲜食品、影视等要么「硬核」 ， 要么「烧钱」的领域也是大案集中领域 。
本文插图
从币种分布来看 ， 超 10 亿元的大案子中 ， 美元和人民币交易各占半壁江山 ， 占比分别达到 56.4% 和 41.6% ， 美元交易略多一些 。 根据观察 ， 生物制药与技术企业、新车制造、无人驾驶类企业更多选择了美元交易——这与其前期投入极大、需要资本更多耐心或者考虑境外上市成功可能性更高有一定关系 。 而新工业领域的企业如集成电路、节能环保、航空航天、机械设备等跟国家安全、国计民生相关的科技企业几乎都（只能）选择人民币投资 。
大案子的钱都去了哪些企业？IT 桔子根据公开投资交易事件统计后 ， 发现有 492 家公司拿到过 10 亿以上单笔融资 ， 其中有 131 家拿到过 2 次及以上单笔 10 亿融资 。
滴滴出行为其中之冠 ， 在其公开的 19 起融资中 ， 有 10 起的融资超过了 10 亿元 。 其单轮融资最高纪录为 2017 年来自招商银行、软银中国、高达投资、银湖投资等共同出资的 55 亿美金战略投资 。
其次 ， 车好多集团（原瓜子二手车）拿过 7 次；贝壳集团、哈啰出行、美团点评、神州优车、小鹏汽车、易商红木等都在一级市场拿过 5 次左右单笔 10 亿投资 。
数据显示 ， 一级市场能拿得起大钱的金主们多数还是大型 PE 机构和不多的几家 CVC 如腾讯、阿里、百度 。
由于多数单笔交易的背后都有 n 家金主共同出资 ， 上图仅按照投资方们出现在大案子交易中的频次统计——腾讯投资出现了 101 次 ， 红杉中国出现 63 次 ， 阿里巴巴出现了 62 次 。
本文插图
一级市场上的每一笔交易 ， 投资方不一定都能赚到 ， 但是参与其中的 FA 们是每一笔交易中最痛快和直接的受益者 。 IT 桔子根据已公开的投资事件做统计发现近十年中 ， 华兴资本在中国 FA 市场仍占据着绝对领先地位 。 在超过 10 亿元的交易中 ， 华兴资本至少参与了 46 起——经过华兴操盘的典型公司案例有京东、滴滴出行、自如网、美团点评、每日优鲜、商汤科技、途家网、药明明码、华大智造、明略数据等等企业的多轮次融资 。
推荐阅读
- 中年|证券日报科创领军者联盟走进海尔生物
- 中年|五家头部IT企业共同助力“智慧茅台”建设加速
- 中年|广东民企强？千亿企业一半是国企，多为央企，山东浙江江苏不如
- 中年|冷眼看中报｜首开股份业绩下挫 净负债率146%
- 中年|千亿富豪给儿子留下5000亿资产，只分女儿8亿，她如何逆袭的
- 沪指|A股：这几个当前突出的市场问题，你在关注吗？
- 中年|美庐生物IPO：核心商标遇阻，冲A能否如愿？
- 中年|今日猪肉价格多少钱一斤？2020年8月28日全国猪肉价格行情走势
- 中年|预计到9月中旬，洛阳蔬菜价格将整体回落
- 经济|“留住有钱人”！国家果断对付资产转移，中国市场开始留人了？