雪球|小鹏汽车IPO估值约86亿美元，意向认购股东背景强大！IPO后持有现金或超24亿美元！
北京时间8月21日晚间 ， 小鹏汽车更新F-1招股书 ， 拟发行8500万股ADS（代表1.7亿股A类普通股） ， 另外还赋予承销商1275万股ADS超额配售权 ， 定价区间为11-13美元/ADS ， 拟融资额度(包含超额配售权)在10.75亿美元到12.71亿美元之间 。 连同超额配售权发行股份 ， 以12美元的发行区间中值计算 ， 小鹏汽车估值约为86.13亿美元 。
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根据小鹏汽车最新招股书 ， 阿里巴巴、特斯拉现有股东PRIMECAP、投资过字节跳动的Coatue、卡塔尔投资局和小米均表示有兴趣以首次公开募股价格认购 ， 分别意向认购2亿美元、1亿美元、1亿美元、5千万美元和5千万美元 。 按照12美元的发行区间中值计算 ， 这些投资者的意向认购约占此次IPO公开发行份额的49% 。 一直以来 ， 小鹏汽车获得了阿里巴巴、卡塔尔投资局、小米等多个头部投资机构的青睐 。 IPO前 ， 阿里持股小鹏汽车14.4% ， 为最大外部机构股东 。
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小鹏汽车招股书显示 ， 截止2020年二季度 ， 小鹏汽车账上有现金类资产合计21.183亿 。 此外 ， 小鹏汽车在7月、8月分别完成C+轮融资 ， 融资金额超9亿美元 。 而此次IPO公开发行 ， 按募资额中值计算 ， 小鹏汽车将募得11.73亿美元 。 小鹏汽车IPO后 ， 账上现金将超过24亿美元 。 小鹏汽车是中国领先的智能汽车公司 ， 截止2020年7月底 ， 累计交付达20707辆 ， 在造车新势力中排名领先 。 小鹏汽车也是造车新势力中唯一一家同时研发两大平台 ， 并基于此开发出SUV、轿车两种车型公司 。 同时 ， 小鹏汽车是国内造车新势力中第一家自主研发出自动驾驶软件（硬件基于英伟达Xavier ， Xavier支持L3级别自动驾驶） ， 并将其商业化的公司 。
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2019年小鹏汽车收入为23.2亿人民币 ， 较2018年增长逾238倍 ， 服务及其他收入1.5亿 ， 较2018年增长26倍 。 此外 ， 小鹏汽车2019年研发投入为20.7亿 ， 全年净亏损36.9亿 。2020年上半年 ， 小鹏汽车营收为10.03亿人民币 ， 毛利为-3611.6万 ， 毛利率为-3.6%同比大幅收窄（2019年同期为-38.23%） ， 研发投入6.3亿 ， 上半年净亏损7.95亿 。
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【雪球|小鹏汽车IPO估值约86亿美元，意向认购股东背景强大！IPO后持有现金或超24亿美元！】
何小鹏曾公开表示“造车产业在软硬件里面符合三个特性：第一 ， 每年销售要超过100万台；第二 ， 里面的代码量超过100万行；第三 ， 超过1万个零件 。 ”“互联网项目可能拥有超过100万个用户和超过100万行代码 ， 但不会有1万个零件 ， 飞机可能超过1万个零件也超过100万个代码 ， 但飞机每年的销量达不到100万台的 ， “所以如何把一个车造好是非常大的挑战 。 ”近一年多时间 ， 小鹏汽车投入27亿研发 ， 也印证了何小鹏的说法 ， 造好车确实是个烧钱的生意 。 随着国内小鹏等造车新势力逐步积累技术、品牌优势、非主流玩家慢慢出局 。 王兴所说：“造车新势力只会留下三家 ， 小鹏、理想、蔚来” ， 或许正在成为事实 。 预计小鹏汽车将于下周正式赴美IPO登陆纽交所 ， 这是何小鹏继创业UC和执掌阿里移动事业群后的再次创业 。 自此 ， 造车新势力“三强”也会正式相遇华尔街 。 这个“忽悠”马云300亿的男人 ， 在40岁离职二次创业！他想彻底改变百年驾驶习惯！
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