江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

金融|万亿分红险市场变化，红利分配比例为70%，忽悠式利益演示将终结


金融|万亿分红险市场变化，红利分配比例为70%，忽悠式利益演示将终结
本文插图

资本市场低迷或波动之下 ， 外加分红收益率、满期给付、投诉与退保等问题交织 ， 分红险再次站上行业风口浪尖 。
近日 ， 新华保险又因长期分红年金保险销售误导问题在某省集中暴露 ， 引发非正常退保和群体性事件风险被银保监会单独点名 。 经查 ， 该公司在销售宣传中存在夸大产品收益、隐瞒保险期间及退保有损失三宗罪 。
事实上 ， 从2000年国内开始销售分红险至今 ， 销售误导的顽疾已经困扰行业多年 ， 这一“老大难”的问题往往跟客户虚假陈述产品、夸大保单收益等欺骗行为捆绑在一起 。
今年2月21日 ， 银保监会下发《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》（以下简称《通知》） ， 对分红险的红利演示做出了更加严格的限制：
第一 ， 演示的红利分配比例统一调整为70%（之前可以高于70%）；第二 ， 只能使用“利差”进行红利分配演示（之前还可以使用“死差”和“费差”） 。

按照新规 ， 新的红利演示规则已于7月1日生效 ， 据『慧保天下』对中国银行、中国建设银行等5家银行分支机构的走访发现 ， 目前在售的分红险产品都对分红演示进行了调整 。 那么 ， 该“红利演示调整”能根治市场销售误导的顽疾吗？又将给市场带来哪些影响与挑战？
万亿分红险市场迎震荡 ， 红利演示统一调整为70% 为进一步规范分红险红利分配演示机制 ， 更好引导客户合理预期 ， 防范销售误导和恶性竞争 ， 银保监会修订并完善了分红保险利益演示的方法 。
2月21日 ， 银保监会发布《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》 ， 对分红险的红利演示做出了严格的限制,具体要求主要包括两点：
(1)分红险的红利演示分配比例统一为70%；
(2)只能使用“利差”进行红利分配演示 。 通知要求2020年7月1日起 ， 不符合通知要求的产品分红型人身保险说明书不得继续使用 。
其中 ， 对于分红险红利演示的最新要求是这样描述的：
保险公司用于分红保险利益演示的红利不得超过按以下公式计算的上限:
（V0+ P）× 利差水平 × 红利分配比例

其中：V0指本保单年度期初红利计算基础对应的准备金（不包括该时点的生存给付金金额）；P指按红利计算基础对应的准备金评估基础计算的本保单年度净保费；红利分配比例统一为70% 。
新的红利演示规则在2020年7月1日已经正式生效 ， 不符合《通知》要求的分红险产品说明书将不得继续使用 。
事实上 ， 分红险的红利演示是分红险销售过程中非常关键的一个环节 ， 也决定了一款分红险产品对客户吸引力的高低 。
如果代理人在分红的利益测算演示中单纯强调分红收益 ， 即使不含夸大成分 ， 也会让用户对分红的期待值过高 ， 最后失望的机率就越大 ， 甚至觉得受骗 。
在实践中 ， 分红险的保单红利是不保证的 ， 分红险的红利来源于实际经营结果优于预期产生的“可分配盈余” ， 具体主要有如下来源：
①利差：保单实际的投资回报高于预期的部分；②死差：保单实际的理赔支出低于预期的部分；③费差：保单实际的费用支出低于预期的部分 。
保险公司将来源于利差、死差和费差的可分配盈余 ， 按照一定的分配比例分配给保单持有人和公司股东 ， 保单持有人拿到的部分 ， 即为分红险的“非保证红利” 。
那么 ， 分红险的红利演示是按照什么规则来确定的呢？
【金融|万亿分红险市场变化，红利分配比例为70%，忽悠式利益演示将终结】
2015年 ， 原保监会发布的《分红保险精算规定》：保险公司用于分红保险利益演示的低、中、高档的利差水平分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率、6%减去产品预定利率 。


推荐阅读


上一篇：中年|特斯拉竞争对手Rivian融资25亿美元 亚马逊继续跟投

下一篇：大盘|可能有大牛！国内仅有的6只低价5G概念股（名单），市净率均小于3