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简单观察|你都知道吗？，保理产品设计的3个原则


在实践中 ， 客户的情况和需求千差万别 ， 标准的保理产品可能无法满足客户的需求 。
供应链金融工具种类繁多 ， 不同的工具适合不同的客户需求 ， 也需要进行区分和组合应用 。
同时 ， 保理业务是基于真实交易项下的应收账款债权转让开展的 ， 在产品设计中如何进行风险的把控也至关重要 。
今天我们就来谈谈保理产品设计的原则 。
应收账款有效转让是前提应收账款的有效转让包括以下几个含义：
①应收账款必须已经形成 ， 且无法律瑕疵；
②依据合同法的相关规定 ， 应收账款的转让必须有效通知债务人；
③保理商须对应收账款对应的回款资金流进行控制 ， 例如确认买方知悉付款账户变更为保理商账户；
④对特定债务人在保理服务期间内的应收账款应全部转让 ， 使保理商取得“唯一债权人”的法律地位 ， 原债权人脱离应收账款债权债务关系 。
在进行保理产品设计时 ， 要考虑应收账款的形成过程、转让过程、回款过程 ， 再考虑供应链上各企业的信用、物流、信息流、资金流的流向及价值创造过程 ， 从而设计出既满足客户需求 ， 又符合内部风险管理规定的保理产品 。
保理融资的自偿性是出发点希望通过保理业务进行融资的客户 ， 通常缺少足以作为融资担保的资产 ， 欠缺独立的还款能力 。 而保理融资的自偿性可以弥补卖方信用不足的问题 。
保理融资的自偿性 ， 是指保理商以真实贸易所产生的应收账款为授信依据 ， 通过债权的转让而对卖方发放保理预付款 ， 从而加快企业的现金周转 。
信息不对称使保理商更相信保理融资自偿性的技术安排 。 由于信息不对称的存在 ， 企业对自身的经营状况、市场环境、交易对手情况等信息的了解会远胜过保理商等第三方机构 。
保理商在面对客户时 ， 倾向于预先假设道德风险发生的可能性 ， 特别是在面临信用等级较低的贸易型企业时 ， 保理商更加难以识别其信用风险 。
由于在贸易过程中 ， 资金流和物流均有其特定的流动规律 ， 保理商利用控制现金流和物流的技术手段可有效降低融资风险 。
保理融资的自偿性为贸易企业营造了较为有利的融资条件 ， 使中小企业的融资能力得到显著的增强 ， 能够较为有效地解决中小企业融资难问题 ， 实现普惠金融的理念 。
在保理产品设计中 ， 时刻牢记保理融资的自偿性 ， 可以设计出风险更低、运行更顺畅的保理业务方案 。
风险控制是核心保理产品设计环节是风险控制的关键 ， 在产品设计中要充分体现风险识别、风险管理、风险缓释的要求 ， 保证保理融资资金的安全性 。
保理业务中最大的融资风险来自于商业欺诈 ， 其次为买方违约 。
保理产品设计可以通过多环节的交叉印证 ， 实现信息流、物流、资金流信息对贸易真实性、应收账款真实性的验证 。
对信息流、物流、资金流的掌控是降低保理融资风险的基本保证 ， 由于信息流较为容易造假或受其他因素影响 ， 因此产品设计中对资金流、物流的掌控尤为重要 。
【简单观察|你都知道吗？，保理产品设计的3个原则】来源：方正保理


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