江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高

财联社（上海 ， 编辑周玲）讯 ， 对冲基金在谨慎几个月之后终于投降了 ， 现在也开始大规模涌入股市 。 据高盛机构投资者部门数据显示 ， 对冲基金净杠杆率上周已经上升至75.0% ， 为两年多来的最高水平 。
上周五 ， 伴随着交易量创纪录的飙升 ， 纳指率先突破2月高位"天花板" ， 再创历史新高 。
基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
文章图片

值得注意的是 ， 股票认购量飙升至10年高点的同时 ， 看跌/看涨比(PCR)却跌至历史最低点 。
基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
文章图片

基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
文章图片

知名金融博客零对冲表示 ， 这说明交易员正欣喜若狂并从散户投资者那里买进股票 ， 在2月份投机热情达到顶峰时 ， 小交易员买进了750万份看涨合约；而上周 ， 他们购买了1,210万份 ， 他们是十足的看涨者 。
高盛机构投资者部门（PB）最新的每周敞口报告显示 ， 尽管对冲基金总杠杆率下降了2.5个百分点 ， 至247.1% ， 但净杠杆率上升了1.0% ， 至75.0% ， 为两年多来的最高水平 。
基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
文章图片

根据高盛的机构投资者部门（PB）说法 ， 对冲基金在坚持了几个月之后终于投降了 ， 现在也开始涌入股市 。
随着MSCI全球指数上涨3.3% ， 对冲基金争相回补更多的空头；其结果是 ， 高盛大宗经纪业务的净买入率为2.4:1 ， 原因是空头回补超过多头卖出 。
这证实了花旗最近的说法 ， 即近期的反弹大部分(如果不是全部的话)是由空头回补推动的 。
深入研究流动数据可以发现 ， 地区的净购买量中 ， 以欧洲和北美为首 。
北美市场在"规避风险"流动(空头回补和多头卖出)的推动下出现净买入 。 不过 ， 欧洲净买盘的特点是"看涨"流动--多头买入和空头回补 。
资金继续淡化对美国工业类股热情
在行业层面 ， 尽管周期性股票价格飙升 ， 但基金继续淡化对美国工业类股的热情 。 在"风险规避"流动的推动下 ， 该行业的净卖出数量在美国排名第二 ， 多头卖出与空头回补的比例为1.2:1 。
高盛机构投资者数据显示 ， 该板块权重相对于标普500指数跌了-0.7点 ， 至-1.5% ， 为2017年9月以来的最低水平 。
基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
文章图片

11个行业中 ， 净卖出主要由航天航空和国防、建筑 ， 以及工程这几个板块推动 ， 而航空业和商业服务和供应（Svcs＆Supplies）是买入量最大的行业 。
【基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高】基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
文章图片

另外 ， 卖空的数量也减少了 ， 个股卖空量下滑了2.1% 。 美国ETF空头上周下跌了2.6% ， 目前占美国空头头寸的16.5%(前值为16.9%) 。
基金|对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
文章图片


    推荐阅读


    上一篇：公司|纸质火车票逐步退出舞台 乐凯新材主营业务受损严重

    下一篇：别样|别样肉客与西诺迪斯达成经销合作伙伴关系 在中国内地提供别样汉堡和别样牛肉