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众诚速配|资料商场的现状空间与相关标的

半导体资料商场能够分为晶圆资料和封装资料 。 其间 ， 晶圆资料首要有硅片、光掩膜、光刻胶、光刻胶辅佐设备、工艺化学品、靶材、抛光资料、其他资料 。 封装资料首要有引线结构、封装基板、陶瓷基板、键合丝、包封资料、芯片粘结资料及其他封装资料 。
半导体资料的商场规划占比中大硅片最高33%；其次是电子特气和光掩模 ， 分别是14%和13%；然后是光刻胶占比6% ， 光刻胶配套试剂7% ， 抛光资料7% ， 光阻资料7% ， 湿化学品（超净高淳试剂）4% ， 以及靶材占比3%等等 。 接下来看看每个资料的现况、空间以及哪些公司将填补国内空白 。
1、大硅片（占比33%）
现状与空间：现在干流的硅片有12英寸、8英寸和6英寸 。 12英寸产品的商场比例最大 ， 挨近整体商场的2/3 。 但大硅片具有极高的技能壁垒 ， 全球商场出现出寡头独占格式 ， 日本信越和盛高各占商场比例的26%左右 ， 台湾举世晶圆、德国Siltronic和韩国LG三家公司算计占比39% 。 就这5家供货商已占全球92%的商场比例 。 而我国现在12英寸悉数进口 ， 8英寸的硅片出产商仅有浙江金瑞泓、北京有研总院、河北普兴、南京国盛、上海新傲等少量厂商 。 起步晚 ， 工艺与顶尖水平仍有较大距离 ， 商场潜力较大 。
2、特种气体（占比14%）
现状与空间：特种气体贯穿半导体各个工艺制程 ， 决议了集成电路的功能、集成度、成品率 ， 是仅次于硅片的第二大原资料 。 这些特种气体职业会集度相同很高 ， 90%以上的商场比例被美国气体化工、德国林德集团、法国液化空气、日本大阳日酸株式会社和美国普莱克斯5大气体公司占有 。 一般客户与供货商树立协作后就不会容易替换 ， 有很强客户壁垒 。 我国一向都是进口为主 。 不过 ， 通过多年开展 ， 我国现在已有部分企业在部分产品方面霸占技能难关 。 例如四川科美特出产的四氟化碳进入台积电12寸台南28nm晶圆加工出产线 。 不同品种的气体也有不同的龙头公司 ， 等待我国更多的细分公司能技能攻关 。
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3、光掩模（占比13%）
现状与空间：光掩模60%应用在集成电路 ， 23%应用在显现面板 。 应用在集成电路时 ， 这些光掩模 ， 高端的芯片制造厂商大多能自产自足 ， 最先进的掩膜版技能也根本把握在这些芯片巨子手中 ， 所以这个视点 ， 咱们首要是进口 。 而应用在显现面板范畴的光掩模 ， 近年咱们也能出产该范畴的中低端光掩膜版 。 不过整体而言 ， 光掩膜版制造技能壁垒高 ， 从2011-2016年趋势来看 ， 需求量和净进口量都在增加 ， 但自给率仍然很低 。 未来跟着半导体工业链国产化 ， 国内企业会有更大空间 。
4、光刻胶（占比6%）
现况与空间：现在国内低端光刻胶能够自给自足 ， 高端则依靠进口 。 从2011-2018年国内光刻胶职业需求和产值图能够知道 ， 虽然我国光刻胶需求量和产值（含本乡产值）都在逐年递加 ， 但国内需求远大于本乡产值 ， 缺口都依靠进口 。 首要原因是我国光刻胶职业起步晚 ， 出产才能首要会集在PCB光刻胶等中低端产品 ， 而高端的LCD和半导体用光刻胶仍需很多进口 。 产能严峻缺乏 。 不过 ， 随同晶锐股份、飞凯资料、容大感光、武汉新芯等国内龙头兴起 ， 未来国产化率有很大提高空间 ， 也必将进军中高端商场 。
5、光刻胶配套试剂（占比7%）
现况与空间：配套试剂和光刻胶合作运用 ， 出产光刻胶的企业一般具有出产配套试剂的才能 ， 国内的厂商包含江化微、晶瑞股份等 。 国内企业不断加强湿电子化学品根底研究 ， 现在包含江化微在内的一批本乡企业突破了跨国企业的技能独占 ， 部分范畴产品现已到达世界规范 。 所以进口代替远景相同宽广 。
6、抛光资料（占比7%）
现况与空间：抛光资料首要是抛光液和抛光垫 。 当时全球抛光资料商场也出现独占格式 。 陶氏化学占有抛光垫商场近90%比例 ， 其他供货商如日本东丽、3M、台湾三方化学、卡博特等 ， 算计比例10%左右 。 而抛光液方面 ， 也被日本、美国和韩国等占有 ， 国内这一商场首要依靠进口 。 一句话 ， 巨大的国内商场彻底被外资产品独占 ， 并且国产资料具有显着的价格优势 ， 进口代替空间宽广且有望加快 。
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7、光阻资料（占比7%）
现况与空间：光阻资料是印刷电路板线路印象搬运与制造的重要资料 ， 现在中心技能首要被日本和美国企业所独占 ， 合占商场比例到达95% 。 而国内 ， 虽然咱们现在暂无上市公司 ， 但国内微电子加工用高端超纯化学品关键技能已获得重大突破 ， 并已在江苏宜兴建成国内首条年产1000吨黑色光阻演示出产线 。 这意味着长时间受国外独占的微电子资料开端走向国产化 ， 后续能够重视开展中时机 。
8、超净高纯试剂（占比4%）
现况与空间：试剂按纯度可分为G1至G5 ， 当应用于半导体时 ， 对其纯度要求最高 ， 大多数是G3/G4/G5 。 而现在国内超净高纯试剂产品技能等级首要会集在G2以下 ， 只要江化微、晶瑞股份等企业部分产品到达G3、G4等级 ， 晶瑞股份超纯双氧水达G5等级 。 所以 ， 现况是：低端商场自给 ， 高端商场被外企占有 ， 部分龙头迈入高端商场 。 而空间视点 ， 超净高纯试剂首要应用于半导体、平板显现、太阳能电池 ， 这三个职业都是景气量不断提高的职业 ， 鼎足之势的开展必将拉升超高纯试剂的需求 ， 估计未来商场规划具有翻倍潜力 。


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