需求回升 多地水泥启动第二轮涨价潮：板块行情或贯穿全年
【需求回升 多地水泥启动第二轮涨价潮：板块行情或贯穿全年】
财联社5月11日讯 ， 今日早盘 ， 水泥板块走强 ， 金圆股份、青松建化涨停 ， 天山股份、上峰水泥、祁连山等跟涨 。
本文插图
消息面上 ， 国盛证券提到 ， 近日证监会与发改委联合出台基建REITs政策 ， 此前财政部再提前下达1万亿专项债额度；江苏、浙江等省份发布交通领域投资方案；国铁集团上调全年投资计划 ， 当前基建作为稳增长重要工具和方向更加突显 。
旺季之下 ， 全国水泥需求保持持续旺盛 ， 出货量继续刷新高位 ， 本周行情仍在延续 。 全国水泥均价报434元/吨 ， 环比上涨0.7% ， 已连续三周上涨 。
太平洋证券指出 ， 近期华东、华南出货率持续超过100% ， 从跟踪情况来看 ， 华东熟料、甘肃、江苏、贵州等多地价格开启第二轮上涨 ， 而水泥需求最为刚性 ， 价格对需求十分敏感 ， 短期价格进入上行通道 。 且板块行情有望贯穿全年 。
2020年一季度 ， 重点水泥企业平均机构持仓占流通股比重为1.74% ， 环比2019年四季度继续上升0.76个百分点 ， 增持力度较大 ， 华西证券分析师戚舒扬判断主要原因是板块受到基建投资提振 ， 在赶工效应的预期下 ， 业绩可见度较高 ， 格局较为确定 ， 且估值较低 。
本文插图
个股来看 ， 水泥板块中 ， 冀东水泥、海螺水泥、中国建材、天山股份及塔牌集团是机构增持较多的水泥企业 。
中信证券分析师罗鼎等判断 ， 二季度将进入政策及赶工的共振期 ， 考虑需求已全面复苏 ， 库存已消化至较低水平 ， 以及高速公路恢复收费后抑制水泥跨区域流动 ， 水泥价格预计保持整体回升态势 。 区域上推荐需求稳健 ， 且在赶工潮下出货率率先恢复正常、库存较快消化、价格率先恢复性回升的华东、华南区域；以及需求与基建相关性更高、价格仍有上升空间的部分北方（西北、京津冀等）区域 。
国信证券分析师黄道立等推荐全国水泥龙头海螺水泥和北方供需改善核心受益标的冀东水泥， 其他区域龙头建议重点关注华新水泥、祁连山、宁夏建材、天山股份、塔牌集团、金隅集团 。
推荐阅读
- 58同城、安居客聚焦Q1三十城写字楼租赁指数 逾三成经纪人看涨二季度租赁需求
- 央视网|供需两端回暖 中国物流业景气指数继续保持平稳回升
- 中国物流与采购联合会|5月份中国物流业景气指数为54.8% 环比回升1.2个百分点
- 中新经纬5月份中国物流业景气指数54.8%,较4月回升1.2个百分点
- |欧洲制造业已度过最艰难时期？欧元区5月制造业PMI小幅回升
- 南京|粘胶纤维行业需求下滑 南京化纤转型拟收购上海越科
- 内蒙古事业编招考发布|值得收藏：需求弹性的种类及区分
- 格隆汇|光伏抢装带来需求或超预期， 福莱特玻璃大涨近7%
- 人民日报海外版中国互联网行业呈现回升态势
- 央视网|非制造业商务活动指数环比回升 建筑业加快回暖