江苏龙网

  1. 首页 > 社会 > >

金融战争：研究美联储加息周期有什么用？

金融战争：研究美国加息周期有什么用？1、美国金融三板斧：量化宽松、升息缩表、抄底收购 。商业贸易的战争的本质是金融资本的战争 ， 因为贸易的背后都是银行 。美国的金融三板斧分为量化宽松、升息缩表、抄底收购三个基本动作 。第一个基本动作：量化宽松 。在这个时期美联储大量发行美元 ， 透过美国在世界各地的银行把美元以贷款的形式流入当地市场 。这个时候美元货币供应充足、利息又低 ， 各种公司大量借款进行扩张 ， 市场一片繁荣 ， 造成全球经济的景气 。当大量美元涌入市场后 ， 市场呈现出五个特征：股市上涨、房地产上涨、公司负债增加、债市下跌和弱美元 。想想看 ， 到处都能借到美元 ， 利息又低 ， 美元能不弱吗？第二个基本动作：美元升息和缩表 。第一期的时间可长可短 ， 通常大约是十年 。当美国发现股市出现泡沫、房地产出现泡沫、公司负债进入非常高的杠杆 ， 美联储便开始进行升息和缩表 ， 目的是驱使美元返回美国 。当美联储开始加息 ， 世界各地的银行便收紧贷款、提高利息、并且开始变卖当地的债券 ， 换成美元 ， 购买美国债券 ， 以此获得更高的收益 。随着每次美联储的加息 ， 大量美元就涌向美国 ， 当初量化宽松借给美国银行流通在外的美元也开始返回美国 。 美元开始转强 。美元是世界货币 ， 当美联储的美元利息升高 ， 全世界的货币利息一定都跟着升高 。你想想 ， 银行把钱借钱给美国（购买美债）当然比借钱给你更保险 ， 美债一升息 ， 你不出更高的利息借得到钱吗？这利息一升 ， 影响可就大了 ， 房贷和车贷还钱的压力增加 ， 民众能不买的东西就不买了 ， 市场开始萧条 ， 股票的钱会进入债市换取低风险 ， 造成股市下跌和债市上长 ， 扩张过度的公司会出现现金周转不灵 ， 先前市场一片繁荣的景气开始改变了 。想想看 ， 美联储升息固然对市场不利 ， 但至少付高利息还可以借到钱 。美联储的缩表就更厉害了 ， 所谓缩表就是美联储把当初量化宽松借给银行的钱收回并且注销 ， 这就非常、非常、非常严重了 。想想看 ， 经过缩表后 ， 银行基本就没有钱了 ， 你出高利息也借不到 。美联储透过加息和缩表 ， 无论是公司还是个人都会有一大批还不了钱的 ， 造成公司倒闭和银行一大堆坏帐 ， 于是有些银行也会跟着倒闭 ， 股市和房地产的泡沫大量破裂 ， 市场萧条 ， 国家经济进入衰退期 。第三个基本动作：抄底收购剪羊毛 。当一个国家进入经济衰退 ， 大量公司倒闭或面临倒闭的时候 ， 美国的金融投机公司便进入该国的股市和房地产进行抄底 。2、美联储四轮加息：全球经济危机“全死光了 ， 就我没死” 。美联储的每次加息 ， 都深深的影响着全球经济 。说起来人的财富主要是由周期带来的 。 不过 ， 根据自然界中的“守恒定律” ， 每一次周期在给一部分人带来财富的同时 ， 也必定会带走一部分人的财富 。最近三十年美联储的加息周期 ， 我们发现每一轮周期 ， 都会有一代人成为加息的牺牲品 。第一轮加息 ， 是1988年3月至1989年5月 ， 美联储十余次的加息 ， 将利率从6.5%继续上调至9.8125% 。此次加息的结果是美国几乎一口气干掉了所有的竞争对手 。一度经济反超美国的日本 ， 在加息资本回流美国的大背景之下 ， 签署了广场协定并跟随美国加息 ， 结果直接刺破了日本的经济泡沫 ， 一次性失去了几十年 。而这轮加息甚至连社会主义国家也都受到了冲击 ， 东欧剧变 ， 柏林墙倒塌、苏联解体……甚至当时正在价格闯关的中国也都未能幸免 。因此 ， 这一轮加息的经济周期背后 ， 政治上美国也顺势扫荡了所有竞争对手 ， 世界由两极多强的对立 ， 变成了美国的一家独大 。第二轮加息 ， 周期是1994年2月至1995年2月 ， 美联储将利率从3.25%上调至6% 。这一轮的加息结果就是大家熟知的东南亚金融危机 ， 引导全球经济的发动机重回美国 。在危机之下 ， 朝气蓬勃的亚洲经济遭受重创 ， 亚洲绝大部分股市遭受重创 ， 大量制造业企业破产 ， 创造经济奇迹的四小龙纷纷折戟沉沙 ， 丧失了与美国竞争的实力 ， 亚洲各国彻底沦为了美国产业体系中的一环 。而美国在这一轮危机收割之后 ， 资本迅速涌入互联网 ， 突破传统工业 ， 缔造了一个新的时代 。第三轮加息的周期 ， 是1999年6月到2000年5月 ， 基准利率从4.75%上调至6.5% 。这一轮加息的结果 ， 是刺破了全球互联网泡沫 。很多人看到的都是美国在这一轮互联网泡沫破裂中损失惨重 ， 却没有看到这一轮打击中 ， 欧洲和日本的互联网企业全部完蛋 ， 从此沦为美国互联网巨头们的经济殖民地 ， 美国的互联网巨头们纷纷在废墟之中迅速重建他们伟大的帝国 。中国当时情况也没比欧日好多少 ， 马化腾差点50万卖了如今市值四万亿腾讯帝国 ， 马云的巨无霸阿里当年距离破产也命垂一线 ， 要不是中国政府的支持和有特色的互联网管制 ， 当时中国也会跟欧日一样全面沦陷 。 （即使如此 ， 二马的股权也快被稀释没了）第四轮加息的周期 ， 是2004年6月至2006年7月 。 这一轮美联储一口气17次加息 ， 将基准利率从1%上调至5.25% 。这一轮加息的结果就是著名的全球经济危机 。虽然这一波危机将美国差点搞崩溃了 ， 但是美国最大的竞争对手欧盟在这一场全球竞争危机中损失更严重 。 美国在量化宽松之后 ， 立马就走了出来 ， 而欧洲的欧债危机直到现在都没缓过气来 。这一轮危机之中 ， 以诺基亚爱立信这些2G时代的王者惨败给了苹果高通为代表 ， 欧洲在经济上完美的错过了可以弯道超车的移动互联网浪潮 。而政治方面 ， 经济问题引发的分配问题开始撕裂欧洲 ， 作为全球唯一能跟美国对抗的经济体 ， 却以英国脱欧为代表 ， 向了分裂的边缘 。可以说 ， 冷战结束之后 ， 美联储的加息周期 ， 往往都能起到不战而屈人之兵 。当然 ， 每一次经济危机对于美国本身来说也都是一次重创 。但是每一次经济的波动都是资本主义的一次自我修复 。供给侧改革之下会为美国的资本主义经济打造优胜劣汰的环境 ， 从而使得新经济脱颖而出 。而与此同时 ， 依靠着美国强大的经济底蕴 ， 每一次危机都会消灭美国大量的竞争对手 ， 形成新的垄断从而理直气壮做大做强 。从某个角度来看 ， 这背后是一种资本自我进化的逻辑 。而用通俗的话说：“全死光了 ， 就我没死” 。3、 那么 ， 研究美国加息周期和其背后的经济周期有什么用呢？中国改革开放的成功 ， 和每一轮的财富周期背后 ， 从国家到个人 ， 都是紧紧抓住了美国加息周期背后的政治周期 。三十年以来 ， 美国第一波的加息周期 ， 打垮了东欧和日本 ， 这波周期我们成功抵挡住了之后 ， 一方面以白菜价在东欧扫货吃进工业技术 ， 并引入日本的海量资本和生产线 ， 另一方面南巡推动改革开放 ， 以分税制启动国家基建 。而美国的第二波加息周期 ， 击溃了制造业为主的东南亚 ， 这波周期我们不但把索罗斯们打得磕了牙 ， 还趁机加入WTO ， 并将被风暴击溃的四小龙的生产线转移至大陆 ， 凭借着人口红利和完善的工业基础 ， 我们成为了“全球工厂” ， 成为了全球经济的引擎 。可以说 ， 除了互联网和地产巨头之外 ， 几乎所有中国牛逼的企业家们都是在两波周期之中 ， 先后完成的原始资本积累和高速发展 。美国的第三波加息周期 ， 击溃了欧洲和日本的互联网产业 ， 使得美国互联网企业在努力消化胜利品的时候 ， 对当时尚且贫瘠的中国网开了一面 ， BAT们得以在墙的保护下苟延残喘 ， 完成逆袭 ， 成为了中国企业家中最闪亮的三个人 。可以说 ， 两千年初互联网泡沫破碎后 ， 所有投身互联网的 ， 哪怕是买股票的 ， 如今即使不是大佬也大多都实现财富自由了 。美国的第四波加息周期 ， 一口气打垮了除了美国之外 ， 所有的新兴产业 。一方面 ， 这给了中国企业廉价的技术引入机遇 ， 以中国的高铁为代表 ， 同时吸收了德国的西门子 ， 法国的阿尔斯通 ， 加拿大的庞巴迪和日本的新干线 ， 四个国家的最先进技术 。一方面 ， 给中国带来的巨大的新兴市场 ， 以移动互联网为代表 ， 华为、中兴、小米、Ov等迅速填补了西方发达国家移动互联网时代的产业空白 。更不要说 ， 墙挡住了脸书、推特和谷歌 ， 为腾讯的微信、阿里的微博和百度的搜索争取了宝贵的发展期 ， 如今BAT三巨头已经开始占领被美国清洗的亚洲市场了 。而对于个人来说 ， 无论是这一波加息周期之后在中国买房子 ， 还是投身新经济时代的移动互联网 ， 都能够赶上这一波的财富周期 。梳理了过去三十年美国的周期和中国的改革开放 ， 我们会发现中国伟大的成功不是撞大运 ， 而是我们每一次都以接力棒式的抓住了全球的经济周期和机遇 。按照美联储预计2020年停止加息的周期 ， 我们就应该筹划自身的周期布局了 。每一次美国加息周期之后的经济重整期 ， 都将出现临历史性的机遇 。 未来加息周期尾声的时候 ， 没有什么是非卖品 。


    推荐阅读


    上一篇：当当李国庆 抢公章 的现场录影

    下一篇：你永远无法战胜一个985