「中国人民银行」央行又放大招！年内第三次降准，时隔12年下调超额存准率！对银行、中小企、购房者有何影响？( 二 )
国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼对《国际金融报》采访人员分析 ， 银行业为服务疫情防控和复工复产普遍降利让费 。 在银行盈利增长受到影响的情况下 ， 适时适度下调存款基准利率能进一步降低银行负债成本 ， 增强银行提升服务的能动性和可持续性 。
在盘和林看来 ， 实际上此次降准更为重要的一个意图是 ， 为下一步引导LPR报价下调甚至降息做准备 。
据了解 ， LPR报价下调甚至降息都意味着银行的利差收缩 ， 银行的盈利减少 ， 动力减少 。 盘和林称 ， 因此 ， 在央行要求未来贷款利率明显下降的背景下 ， 通过降准 ， 实际上是降低中小银行的资金成本 ， 从而在未下调存款利率的情况下 ， 尽可能降低商业银行的资金成本压力 。
“近期为了引导贷款利率下行 ， 不排除央行还会有全面降准的操作 。 ”盘和林指出 ， 当然 ， 降息也是选项 ， 降息的同时也很可能下调存款利率 。 降准或下调存款利率都有助于缓解商业银行净息差收窄压力 ， 为银行降低贷款利率提供空间 ， 进而促进LPR报价明显下行 。
时隔12年下调超额存准率央行还决定自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35% 。 据悉 ， 这是央行时隔12年后再次降低超额准备金利率 。
所谓超额准备金 ， 是存款类金融机构在缴足法定准备金之后 ， 自愿存放在央行的钱 ， 由银行自主支配 ， 可随时用于清算、提取现金等需要 。 人民银行对超额准备金支付利息 ， 其利率就是超额准备金利率 ， 2008年从0.99%下调至0.72%后 ， 一直未做调整 。
央行相关负责人表示 ， 此次央行将超额准备金利率由0.72%下调至0.35% ， 可推动银行提高资金使用效率 ， 促进银行更好地服务实体经济特别是中小微企业 。
民生银行首席研究员温彬对《国际金融报》采访人员指出 ， 下调超额准备金率 ， 将银行存放于央行的超额准备金释放出来 ， 有助于提升银行的资金使用效率 ， 加大对实体经济的信贷支持力度 。
“这将推动银行将更多资金投向中小微企业 ， 加大普惠金融贷款投放 。 ”董希淼称 。
对房贷利率下调有积极作用当前 ， 房地产金融政策似乎陷入纠结期 ， 一方面中央坚决住房不炒 ， 另一方面各城市纷纷发布救市政策 ， 但多为“一日游” 。
据中原地产研究中心统计数据 ， 3月份 ， 全国房地产调控政策继续多发 ， 在2月份高达单月75次历史记录的基础上 ， 3月单月再次发布了60次房地产相关调控政策 。 累计一季度房地产调控次数高达171次 ， 而2019年同期只有104次 ， 同比上涨65% 。
此次降准一出 ， 对房地产又会产生什么影响呢？
“商业银行的流动性增加 ， 后续资金面进一步宽松 ， 总体上后续放贷的节奏会加快 ， 相关贷款业务也能够得到很好的支持 。 ”易居研究院智库中心研究总监严跃进表示 ， 相关贷款成本会进一步降低 ， 后续对于房企和购房者的贷款利率下调有积极的作用 。
中原地产首席分析师张大伟认为 ， 此次降准更多瞄准的是中小银行 ， 对房地产直接影响不大 ， 不过从历史看 ， 只要降准 ， 对于房地产来说肯定是利好 ， 能缓解资金面压力 。 另外 ， 对于购房者按揭来说也能够相对获得平稳的信贷价格 。
不过 ， 严跃进提示 ， 降准政策出台后要防范后续各类价格炒作 ， 继续落实房住不炒政策 。 “近期房屋交易市场比预期要好 ， 要防范各地尤其是中介代理机构炒作降准等内容 ， 防范近期各类房屋买卖乱涨价等行为” 。
见习采访人员 曹韵仪
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