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「格隆汇」全球产业链之危：没有人是一座孤岛( 二 )


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一辆汽车 ， 零部件高达1万多个 ， 单一市场无法满足自足自给 。 而以手机为首的电子产业 ， 同样如此 。
3月中旬 ， “自信的眉毛”（OPPO副总裁沈义人）发了一条微博 ， 说哪怕供应链中的包装盒产能跟不上 ， 也将影响整体的产能 ， 直言疫情对于手机产业链的影响 。
「格隆汇」全球产业链之危：没有人是一座孤岛
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（来源：微博）
不仅是OPPO,国内其他手机巨头 ， 包括小米、华为均面临供应链压力 。 据产业链消息人士表示 ， 由于疫情正在国外爆发 ， 这导致一些工厂被迫停工停产 ， 前期华为P40的供应上可能会存在一定的困难 。
当下 ， 智能手机越来越精细化、全球分工也相对彻底 。 下面 ， 把手机分拆来看一看 。
第一：SOC ， 也就是我们通常所说的处理器 ， 上面集成了CPU、图形处理单元、数字处理单元等等 ， 是手机最核心的部分 ， 而全球知名的就是美国高通 ， 华为海思 ， 联发科这几个 。
华为相对好一些 ， 因为有自己的处理芯片 ， OPPO、VIVO、小米等厂家可能会更加头疼 。
「格隆汇」全球产业链之危：没有人是一座孤岛
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第二：摄像头 ， 包括滤光片、图像传感器、马达、镜头 ， 涉及众多国内外供应商 。 比如 ， 疫情严重的日韩 ， 智能手机摄像头供应大户索尼、三星产能能否及时供应得上 ， 得打一个问号 。
「格隆汇」全球产业链之危：没有人是一座孤岛
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第三 ， 电池分正极材料、负极材料、隔膜、电解液 ， 同样涉及到众多海内外供应商 。
「格隆汇」全球产业链之危：没有人是一座孤岛
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还有屏幕、内存与运存等等 ， 均面临诸多产业链的配合 。 当然 ， 遭遇麻烦的不仅是国内手机巨头 ， 还有苹果与三星 。
苹果制造基地主要在中国 ， 很是依赖富士康以及国内手机供应商 。 而2月国内疫情爆发 ， 停工停产导致比以往年份耽误一个月以上 ， 苹果计划今年上半年发布众多“新品”或面临现实压力 。
郭明琪在日前的一份报告中指出 ， 这或许会让苹果在2020年上半年量产的新产品出货量及出货时间不及预期 。 苹果自身也承认无法预测3月份的季度营收预测无法实现 。
除了手机 ， 还有大量电子类的中外企业 ， 均会直面全球供应链的割裂危机 。
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3月27日 ， 中央政治局会议时隔9天再度召开 。 会上 ， 有一个新的判断：
当前 ， 国内外疫情防控和经济形势正在发生新的重大变化 ， 境外疫情呈加速扩散蔓延态势 ， 世界经济贸易增长受到严重冲击 ， 我国疫情输入压力持续加大 ， 经济发展特别是产业链恢复面临新的挑战 。
通稿潜台词 ， 全球经济一体化将被割裂成一座座经济孤岛 。 当然 ， 零部件需要海外供应的公司更会面临诸多不可控的风险 。 这给我们投资提了个醒 。
3月份以来 ， A股以半导体为首的科技股被集体大放血 。 据Wind ， 芯片ETF(159995.SH)26个交易日暴跌35%,非常之惨烈 。 这可是行业指数基金 。
「格隆汇」全球产业链之危：没有人是一座孤岛
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（来源：Wind）
不仅是半导体 ， 还有华为产业链、5G产业链等电子板块均遭到“清算” 。 一方面 ， 前期炒作导致估值泡沫高 ， 大盘下跌 ， 自然跌幅会更大；另一方面 ， 市场担忧海外疫情持续爆发 ， 科技电子类的公司将面临巨大的供应链危机 。
抄底科技类公司 ， 尚需谨慎再谨慎 。
当前 ， 全球确诊人数超过80万人 。 其中 ， 美国逼近19万人 ， 一日新增2.4万人 ， 意大利突破10万人 ， 死亡人数破1.2万人 。


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