江苏龙网

  1. 首页 > 社会 > >

「证券」2月13日启动申购，中银证券成鼠年券商IPO第一股，募资用于八大用途

财联社（上海 ， 采访人员 黄一灵）讯 ， 近日 ， 中银国际证券股份有限公司（下称"中银证券"）公告称 ， 将于2月7日进行初步询价 ， 2月12日进行网上路演 ， 2月13日正式启动申购 。
这意味着中银证券即将正式登陆A股市场 ， 成为鼠年券商IPO第一股 ， 第37家上市券商 。
【「证券」2月13日启动申购，中银证券成鼠年券商IPO第一股，募资用于八大用途】核心经营指标亮眼 ， 资产实力亟待提高
公告显示 ， 中银证券计划公开发行新股2.78亿股 ， 占发行后总股本的10.01% ， 发行后总股本为27.78亿股 。 其中 ， 网下、网上发行比例为7:3 。
所募集资金在扣除发行费用后 ， 将全部用于增加该公司资本金及营运资金 ， 扩展"投资银行业务、零售经纪业务、资产管理业务、证券投资业务、私募股权投资业务、期货业务、研究与机构业务和风控合规和信息技术投入"等八个方面的相关业务 。
作为一家非上市券商 ， 中银证券核心经营指标亮眼 ， 据中证协统计数据 ， 2018中银证券净利润行业排名第20位；净资产收益率行业排名第11位 ， 高于行业2.42个百分点 ， 跑赢幅度达到68%；净资本收益率行业排名第16位 ， 盈利能力居行业前列 。
与此同时 ， 中银证券净资产排名由2016年的第44名上升至2018年的第38名 ， 净利润从2016年的35名提高至2018年的20名 。 净利润与净资产的排名差额由2016年的9名扩大至2018年的18名 ， 这种排名差在净利润前50名券商中位于第一 。
不过 ， 尽管中银证券盈利能力在持续提升 ， 其资本实力却并不占据优势 ， 仍然处于中型券商的队列 。 截至2018年底 ， 中银证券总资产合计387.06亿元（行业排名40） ， 净资产115.96亿元（行业排名38） 。
中银证券此番谋求上市 ， 也是为了补充资本金 ， 提高自身竞争力和抗风险能力 。
业内人士认为 ， 证券是经营风险的行业 。 中国证券市场30年发展史和国际投行变迁史无不说明 ， 稳健不仅是行业行稳致远的保证 ， 也是重要生产力 。 在证监会明确要求"把稳健作为行业的经营底色和鲜明特质" ， 以及接连出台政策支持证券行业高质量发展的背景下 ， 包括中银证券在内的部分券商由于稳健经营兼具独特基因 ， 上市后有望趁此东风做强做大 ， 在激烈竞争中脱颖而出 。
经营稳健 ， 资管规模领先
数据显示 ， 2016-2018三年间 ， 中银证券营业收入分别为28.30亿元、30.68亿元和27.55亿元 ， 营业收入市场份额分别为0.71%、0.76%、0.79% ， 对应市场排名分别为第35、第30、第28名 。
净利润2016-2018年分别为10.66亿元、10.69亿元和7.06亿元 ， 市场份额分别为0.75%、0.92%和1.21% ， 对应市场排名分别为第35、第24、第20名 。
「证券」2月13日启动申购，中银证券成鼠年券商IPO第一股，募资用于八大用途
文章图片

具体来看 ， 经纪业务方面 ， 2016-2018三年间公司代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁净收入）分别为8.29亿元、5.98亿元和4.49亿元 。
投行方面 ， 2016-2018三年间公司的投资银行业务收入分别为6.07亿元、4.42亿元和1.92亿元 ， 分别占公司营业收入的21.46%、14.40%和6.97% 。
自营业务方面 ， 2016-2018三年间公司证券自营业务收入分别为-1.78亿元、0.67亿元和1.21亿元 ， 分别占公司营业收入的-6.29%、2.21%和4.38% 。
作为银行背景的券商 ， 中银国际证券在资管业务有着不错的积累 。 2016-2018三年间 ， 公司实现资产管理业务（含基金管理业务）营业收入分别为5.73亿元、8亿元和8.67亿元 ， 分别占公司营业收入的20.26%、26.73%和31.46% 。 资产管理规模行业排名分别为第9、第6、第7名 ， 收入行业排名分别为第22、第17、第11名 。
同时 ， 中银证券也在加大资产管理业务主动管理转型力度 。 2016年至2018年 ， 中银证券主动管理产品数量占比分别为43.44%、65.53%、83.63% ， 而主动管理规模占比分别为11.55%、17.03%、21.94% ， 主动管理型产品数量及规模占比逐年上升 。
2019年 ， 中银证券营业收入和利润保持继续增长态势 。 最新披露的招股意向书显示 ， 2019年1-9月 ， 中银证券实现营业收入同比增长0.83% ， 净利润同比增长15.97% 。
不过 ， 这一成绩在券商整体业绩增长明显的情况下并不突出 。
业内人士表示 ， 2019年股市回暖拉升投资收益 ， 自营投资收入占比大幅提升 ， 为影响券商业绩的最主要业务 。 而中银证券自营业务规模较小 ， 且投资于收益较为平稳的债券比例较高 ， 所以其整体增长幅度并不靠前 。
多家券商"候场"A股IPO
近年来 ， 为提高净资本实力 ， 券商纷纷谋求上市 ， 这已成为证券公司直接融资的首选途径 。
截至目前 ， 还有中泰证券、万联证券、东莞证券、国联证券和财达证券正处在IPO排队列表中 ， 其中中泰证券已过会 ， 东莞证券已中止审查 ， 另外3家正处在审核中 。
「证券」2月13日启动申购，中银证券成鼠年券商IPO第一股，募资用于八大用途
文章图片

3家在审核券商中 ， 国联证券领先一程 。
2015年7月 ， 国联证券在香港H股上市 。


推荐阅读


上一篇：「聚醚」停工潮遇上抢装潮聚醚胺供不应求 阿科力一季度毛利大增约400%

下一篇：「检测」法国Novacyt冠状病毒检测工具申请FDA紧急许可 股价一周暴涨215%