兴业电新·周报（6月8日）｜鼓励政策加码，电动车迎增量( 二 ) 原标题：兴业

新能源汽车：发改委、生态环境部、商务部发布《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》，全面推动新能源汽车的推广。《方案》保障了未来未实行新能源汽车限行、限购地区的按需消费；经测算， 2019-2020年，出租车新增16、32万辆，公交新增5.3、10.6万辆，环卫车新增1.3、2.6万辆，邮政以及轻型物流车新增2、4万辆，合计19-20年新增24.6、49万辆，如果地方政府严格执行，增量超预期。

本月组合

隆基股份、通威股份、金风科技、天顺风能、国电南瑞、恩捷股份、麦格米特

要点详情

新能源：风光项目建设新政发布，光伏内需求启动在即，风电步入抢装周期。同时，第一批风光平价项目发布，规模合计20.76GW ，由于平价项目不占指标，平价项目贡献装机增量。光伏板块， 4月我国组件出口预计5.7GW ，同比增长117% ，数据超预期，海外淡季不淡。

2、风电板块，风电补贴政策发布，明确规定并网节点，加速在手项目建设， 2019年三年抢装周期启动，龙头订单饱和，运营商资本开支增加，抢装逻辑验证。预计竞争配置下，产业竞争格局优化，龙头溢价能力提升。风电迎需求及盈利拐点，首推行业龙头：金风科技、天顺风能，推荐：日月股份、金雷风电、振江股份、泰胜风能、天能重工、恒润股份（机械组覆盖）等细分领域龙头。

新能源汽车：发改委发布《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》，全面支持新能源汽车的推广，规定各地不得对新能源汽车进行限行、限购，保障了未来新能源汽车的按需消费，北京地区短期可能带来明显的增量。同时， 19-20年城市公共领域新能源汽车实现增量分别为24.5万和49万，政府逐步出台各项政策保障新能源汽车产业顺利过渡至完全市场化， 21年补贴退出，行业完全市场化并保持高速增长，预计复合增速30% 。渡过至暗，咬定龙头，看好19年进行战略布局的投资机会，推荐具备全球竞争优势的电芯龙头宁德时代，湿法隔膜恩捷股份。