老刀：拜登胜选将有三大变化 【宏观】
【老刀盘前乱弹】：盘前个人笔记 ， 不是投资建议；据此入市 ， 风险自担 。拜登胜选美股会涨少跌多 ， 科技股或明显回调 ， 黄金则再拾长势……美国选战与投资节奏——拜登胜选将有三大变化武汉老刀2020年人称“划代年” 。 因为疫情封国城城 ， 石油需求大减引发了欧美股市的3月大崩盘；多国口罩及医用物资的奇缺 ， 引发了“全球化”下放弃本国全产业链的质疑；各国抗疫成效的巨大差异 ， 触发了对强力政府的呼唤 ， 自苏联解体、东欧剧变后国际话语中似乎拿不上台面的集权体制 ， 因为特朗普政府的甩锅 ， 中国关系恶化加速……新冠疫情深刻影响着世界格局 ， 国际政治、全球经济、国家关系会有一系列的变化 ， 大国博弈更加复杂 。在这样的大背景中 ， 如对国际政治、社会结构没有一定的体悟 ， 仅懂股票技术 ， 远远不够 。纷乱时局中 ， 美国大选无疑会牵动各国神经 。 特朗普连任失败 ， 资本市场将如何运行？股票投资将有什么样的短期机会？老刀个人认为拜登胜选将有三大变化 ， 将依如下节奏操作——一是美股会回落 ， 但全球经济恢复步伐会更稳健3月9日资本市场永志不忘的一天 。 这天前所未有的资本踩踏让人触目惊心：新冠肺炎触发油价暴跌 ， 为维持外汇储备一些产油国主权基金的被动卖出 ， 则直接引发了欧美股市的崩盘——美股收盘三大指数均下跌7% ， 纳指期货较历史高位抹去20% ， 美国三大股指期货悉数进入技术性熊市区间 。 坚挺的“乱世黄金” ， 前一日曾摸高1700美元 ， 接下来又在汹涌的各类追加“保证金”下回调至1667美元……3月12日、3月16日、3月18日 ， 10天之内美股四次触发熔断机制 ， 特朗普三年多来抛弃“文明帝国、强调美国优先”营造出的股指繁荣 ， 十天回到“就职前” 。接下来在全球经济大幅下滑、美国疫情防控最差时 ， 美股却神奇地强劲反弹了 ， 道指收复了失地 ， 纳指、标普500竟然大超疫情前 。 引得好几位美国经济学家与股市分析名师称 ， 疫情恐怖下的美股走牛 ， 是反智的 ， 酝酿着巨大风险 。
美国三大股市一年来的走势 。 为何美股会如此强劲？除了少数电商因大众购物模式改变利润增厚外 ， 不少只是“纸上富贵” ， 之所以有这么多资金吹大美股泡泡 ， 皆因为政府举债 。 截至8月31日 ， 美国联邦政府债务金额为26.6万亿美元 。 美国国会预算办公室(CBO)随后发布的报告称 ， 美国联邦政府债务即将达到并超过美国国内生产总值（GDP） ， 今后10年 ， 联邦政府预算需要为其债务支付10万亿美元利息 ， 利息占政府支出比重将从当前的9%左右提高至24% 。危险的是寅吃卯粮巨量举债 ， 很多违规流入股市 。 若是以前 ， 这样定会严加监管 ， 但因商人出身的“特不靠谱”需要股市标示政府政绩、提振民从士气 ， 对如此严重违规 ， 选择了默不作声 ， 这是美股迫在眉睫的巨大风险 。 拜登上台 ， 有利美股排雷 ， 进而有利全球经济恢复 。二是美国疫情防控应好转 ， 将影响多类股票变化拜登上台 ， 应会如他承诺 ， 推出新冠防控整体计规 ， 这必将改善现在的美国股市乱象——有升有跌 ， 但跌是主旋 。 如果美国疫情有力遏制住了 ， 将影响多类股票变化 。 （此段省略）三是涨势强劲科技股或明显回调 ， 网络金融泡沫减少虚高的一些高科技股将回调明显 。 网络购物、远程医疗或仍有上升空间 ， 但网络金融会下滑明显 。不少人对蚂蚁集团的推迟上市不理解 ， 其实这真的是对广大股民 ， 也是对阿里巴巴的保护 。蚂蚁集团最终A股发行价确定为每股68.8元 ， 是有些吓人的 。 其对应市盈率高达153.69倍 ， 这无疑是强调其“科技”的结果 。 但蚂蚁集团的主要依托却是金融 ， 而金融由于发展规模与风险受资本金影响 ， 估值参考市净率 ， 不可能高 。刚看了一下 ， 昨日建设银行市净率是0.72倍 ， 民生银行是0.49倍 ， 相对高估的招商银行市净率1.75倍 。 如果按照蚂蚁集团当前发行价换算 ， 市净率接近9倍 。 所以一旦纳入金融板块 ， 蚂蚁集团的估值将大幅缩水 。阿里、腾讯对知识经济的贡献 ， 我是大赞的 ， 甚至将它们提高到了“元”的高度 。 在我看来 ， 世界若细分（这样更科学） ， 是由三大存在构成的 ， 即物质存在、精神存在、知识存在（物态化的文化与文明 ， 也即规则和规律的固态化） ， 人与动物的最根本的区别 ， 我认为就在于知识世界（知识存在） 。 动物也有大脑和意识 ， 其与人类的最大区别在于它仅能自识身传感性知觉和认识经验 ， 而不能将其化为物态化的书本、磁盘等知识载体 。 所以 ， 动物的知识世界（规则、规律边长）永难支撑起来 。若哪一天地球又遭到一次毁灭性的灾难 ， 只要图书馆在 ， 人类文明便可接力发展；若哪一天人类的整个知识积累也被毁灭了 ， 人类文明的重现又将经过漫长的数千年探索、积累 。 这就是知识经济尤为重要的原因 。阿里、腾讯等新兴公司依托网络、找寻规律、搭建规则、服务生活 ， 在增富公司财富的同时 ， 刷新了人们的生活 ， 付款的便捷卫生、购物的足不出户 ， 抗疫的扫码追踪……再怎么赞扬也不过 ， 因为他们对人类文明的增厚 ， 贡献明显 。 但是在网络金融上 ， 马云的发言是不谨慎的 ， 暂缓蚂蚁集团上市 ， 应是正选 。
推荐阅读
- 拜登还没坐进白宫，民主党就开始内斗了
- 民主党就差跪求特朗普认输这一步了
- 铁王座之上，拜登的困境
- 特朗普承认拜登赢了？其实是这么回事
- 特朗普收回对拜登当选的承认
- 环球时报：特朗普承认拜登赢了？其实是这么回事
- 特朗普首次表态称拜登“胜选” 指责大选被操控
- 拜登内阁人选，媒体预测国务卿防长或均为女性
- 美媒：特朗普首次说拜登“赢得大选”
- 特朗普说拜登“赢”了。。。