行业|2020年第三季度全球IPO活动大幅反弹,创历史新高

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行业|2020年第三季度全球IPO活动大幅反弹,创历史新高
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? 市场流动性和投资者情绪助推交易数量和筹资额双双实现同比增长
? 科技、工业品和医疗保健行业位居前列 , 今年迄今共有537宗IPO交易 , 筹资额达1,105亿美元
? 就近20年来第三季度IPO活动而言 , 按筹资额计 , 2020年在同期表现中最为活跃;按交易数量计 , 2020年在同期中排名第二
行业|2020年第三季度全球IPO活动大幅反弹,创历史新高
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2020年第三季度 , 受活跃的市场流动性影响 , IPO市场一改以往同期增长缓慢的局面 , 出现大幅回升 , 筹资额为近20年同期最高 , 交易数量创下近20年同期第二高 。 从全球来看 , 今年迄今的IPO活动有所提速 , 交易数量达872宗 , 增长14%;而筹资额增长43% , 达1,653亿美元 。
2020年前三季度 , 美洲区共有188宗IPO交易 , 筹资额为624亿美元 , 分别增长18%和33%;而亚太区共有554宗交易 , 筹资额为853亿美元 , 分别增长29%和88% 。 这两大区域的IPO表现均已超过2019年同期水平 。 尽管EMEIA区IPO表现实现环比增长 , 但该地区今年迄今的交易数量(130宗)和筹资额(176亿美元)均有所下降 , 降幅分别为27%和24% 。 跨境IPO活动水平在交易数量和筹资额方面均保持稳定 , 分别占全球IPO活动的8%和10% 。
从行业来看 , 科技、工业品和医疗保健行业依旧位居前列 , 分别有210、168和159宗IPO交易 , 筹资额分别为539亿美元、233亿美元和333亿美元 。
安永全球上市服务主管合伙人吴继龙表示:
“尽管市场情绪可能脆弱 , 但第四季度注定会是一个繁忙的季度 , 为动荡的2020年划上句号 , 2020年IPO表现出色 。 美国总统大选以及大选后的中美关系 , 或将成为未来全球主要证券交易所跨境IPO活动的关键考虑因素 。 尽管存在不确定性 , 但在‘新常态’下适应并表现出色的公司和行业应能继续吸引IPO投资者 。 ”
2020年第三季度美洲区IPO活动提速总体而言 , 美洲区的IPO活动势头强劲 , 今年前三季度 , IPO数量(188宗)和筹资额(624亿美元)分别增加18%和 33% , 超过2019年同期水平 , 医疗保健行业在交易数量上占主导地位(71宗);在筹资额方面 , 科技行业以223亿美元位居首位 。 数据表明 , 美洲区是独角兽IPO(市值超过10亿美元的私人创业公司)的主要诞生地 , 在今年的18宗IPO中 , 仅第三季度就有12宗 。
美国交易所一如既往地主导2020年第三季度该地区的IPO市场 , 交易数量和筹资额分别占该区IPO活动的82%和87% 。 此外 , 2020年 , SPAC1(特殊目的收购公司)上市在美国交易所的重要性有所上升 。 在美洲其他地区 , 受低利率促使投资者进入股票市场的影响 , 巴西IPO市场回暖 , 2020年第三季度共有13宗IPO交易 , 而2019年同期交易数量为零 , 鉴于此 , 2020年有望成为巴西自2007年以来IPO最为活跃的一年 。
亚太区交易格局日益壮大 , 机会窗口依然敞开2020年迄今 , 亚太区IPO交易数量和筹资额较2019年同期相比双双实现增长 , 增幅分别为29%和88% 。 政府出台的一系列疫情相关的刺激政策 , 譬如向航空行业提供的就业补贴等 , 促进了该地区IPO活动的加速 。
较2019年第三季度相比 , 日本市场也表现强劲 , 交易数量和筹资额分别增长67%和40% 。
安永亚太区上市服务主管合伙人蔡伟荣表示:
“2020年第三季度 IPO表现强劲 , 这表明亚太区企业正在选择通过资本市场保护其价值 , 以做最坏的准备 。 准备上市的企业将抓住上市机遇 , 巩固其未来投资的资本基础 , 以在可能出现的下一波疫情中保持韧性 。 部分近期上市的‘新经济’公司和未受新冠肺炎疫情影响的公司的稳健的估值 , 给寻求在接下来的几个季度完成交易活动的待上市企业带来积极的信号 。 ”


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