银保监会|影响20万亿！银保监会又有重磅新规发布！
中国基金报采访人员 王建蔷
20万亿险资迎来市场化改革利好 。
10月10日 ， 银保监会发布《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》（以下简称《通知》） 。
本文插图
《通知》由正文和七项附件构成 ， 正文主要规定了保险机构投资管理能力自评估、管理和信息披露的基本要求；附件对各项投资管理能力的具体建设标准进行了细化要求 。
银保监会数据显示 ， 截至今年8月末 ， 保险行业资金运用余额总计达20.52万亿元 ， 为总资产的91.88% 。
银保监会相关负责人表示 ， 《通知》是银保监会深化“放管服”改革 ， 进一步推动优化营商环境的重要举措 ， 对于进一步推进保险资金运用市场化改革、提高保险机构自主投资决策效率意义重大 。
9类变7类
优化整合保险机构投资管理能力
《通知》优化整合了保险机构投资管理能力 。
《通知》要求在现有投资管理能力框架基础上 ， 遵循“积极简政”的原则 ， 合并保险资产管理机构同类产品创新能力 ， 将保险资管机构基础设施投资计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力合并为债权投资计划产品管理能力 。 同时 ， 新增保险资产管理机构股权投资计划产品管理能力 。
调整后 ， 保险机构投资管理共有信用风险管理能力、股票投资管理能力、股权投资管理能力、不动产投资管理能力、衍生品运用管理能力、债权投资计划产品管理能力、股权投资计划产品管理能力等7类 。 对保险资产管理机构不再设置股权、不动产投资管理能力 。
回溯过往 ， 早在2009年 ， 原保监会印发《关于加强资产管理能力建设的通知》 ， 首次明确保险机构信用风险管理能力（无担保债券投资能力）和股票投资管理能力标准 。 此后 ， 投资管理能力逐渐成为提升保险机构资产管理水平 ， 增强保险资金运用效率和监管效能的有力工具 。
但不可忽视的是 ， 原来的投资管理能力设置存在不合理之处 。 本次《通知》的印发则针对既有能力要求优化整合 ， 完善了投资管理能力监管框架 ， 与之前相比更贴合现代化保险资金运用的手段与风险防控要点 。
取消投资管理能力备案管理
《通知》在管理模式上“充分放权” ， 进一步深化“放管服”改革 。
《通知》取消了投资管理能力备案管理 ， 强化了事中事后监管 。 将保险机构投资管理能力管理方式调整为公司自评估、信息披露和持续监管相结合 ， 全面压实保险机构主体责任 。
“由此 ， 部分保险机构可以组建自有的符合监管要求的投资团队 ， 构建自有投资管理体系 ， 开展相应能力的投资管理 ， 一方面可提升保险机构的投资决策效率 ， 特别是对于只能通过委托投资的中小保险机构来说 ， 自身投资管理能力的构建 ， 将有力的提高该机构的投资决策效率；另一方面也能够提高保险机构投资收益 ， 减少委托部分的费用成本 ， 提高运作效率 。 ”太平人寿总经理程永红表示 。
但值得注意的是 ， 投资管理能力备案管理取消 ， 并不是完全降低保险机构的投资门槛 ， 而是强化事中事后监管 。
《通知》明确要求 ， 保险机构开展相关投资管理业务前 ， 须严格按要求进行自我评估和信息披露 ， 确保人员资质、制度建设、系统建设等满足能力标准 ， 保险机构的董事会和合规部门应切实发挥作用 。
强化自评估与信息披露
《通知》细化信息披露要求 。
具体来看 ， 信息披露的内容、形式、方式、频次等被加以明确 ， 《通知》还规定了违规情形和责任 ， 全面压实保险机构主体责任 。
例如 ， 将保险机构投资管理能力信息披露分为首次披露、半年度披露和重大事项披露三类 ， 严禁未履行信息披露和报告程序开展相关投资活动 。
推荐阅读
- 大众报业·海报新闻|欧美疫情是否影响中国外贸？国家统计局：中国进出口仍好于全球
- 数字中国|数字中国如何影响你我他
- 21世纪经济报道|RCEP将这样影响你我的就业、出行、花费……
- 债券|章言该：信用债危机，除了冲击流动性，还有更长期破坏性影响
- 数字货币|深圳“尝鲜” 数字货币渐行渐近如何影响百姓生活
- 金融科技|央行、银保监会：金融创新不能沦为利己工具
- 证券市场红周刊|海银资本王煜全：反垄断对平台型科技巨头长期影响可谓“九牛一毛”
- 经济日报|CPI增速重回“1”以内！专家：CPI涨幅回落不影响货币政策走向
- 退休|延迟退休至65岁？专家：不影响年轻人就业
- 广发证券|市场误读架构调整，康美利空影响甚微，广发证券内功欠佳