监管|9月上市银行通过二级资本债补血2400亿，超前8个月总额
_本文原题为 9月上市银行通过二级资本债补血2400亿 ， 超前8个月总额
刚刚过去的9月 ， 上市银行进入密集发债期 ， 而二级资本债已成为银行“补血”的重要途径 。
Wind数据显示 ， 9月上市银行共成功发行二级资本债2400亿元 ， 而今年1-8月 ， 上市银行二级资本债发行规模为2380亿元 。 中证君注意到 ， 9月以来 ， 主要是国有大行在积极发债 ， 中国银行、建设银行、工商银行9月二级资本债发行总额均超600亿元 ， 同时 ， 建行还有1600亿元在路上 。
业内人士认为 ， 中国商业银行资本缓冲垫减小 ， 面临较大的资本补充压力 。 随着TLAC（总损失吸收能力）监管的逼近 ， 进一步加剧了国有大行资本补充的迫切性 。
单月发行2400亿元 二级资本债又火了！
Wind数据显示 ， 9月上市银行共发行二级资本债2400亿元 ， 涉及股份制银行和国有大行 ， 包括建设银行、浦发银行、中国银行、工商银行 。
文章图片
来源：Wind
从发行金额来看 ， 中国银行、建设银行、工商银行等大行发行总额均超600亿元 ， 浦发银行发行规模总计为400亿元 。
中证君统计发现 ， 今年1-8月 ， 上市银行二级资本债发行规模为2380亿元 ， 去年9月同期为805亿元 。 这意味着 ， 光2020年9月一个月 ， 上市银行二级资本债发行规模便超过今年前8个月 。
与此同时 ， 9月22日 ， 当月刚成功发行650亿元二级资本债的建设银行又公告称 ， 董事会同意建设银行在取得股东大会及相关监管机构批准的条件下 ， 拟发行不超过1600亿元人民币等值的二级资本工具 ， 用于补充该行二级资本 。
太平洋证券分析师董春晓认为 ， 建设银行连续发行二级资本债 ， 有三大原因：一是上半年信贷投放力度大 ， 资本消耗快 ， 建设银行资本充足率水平有所下降 。 二是内源性资本增速难以满足业务发展需求 ， 外部融资势在必行 ， 为保证资本充足率处于较高水平 ， 发行二级资本工具进行资本补充势在必行 。 三是当前二级资本工具发行利率低于去年 ， 资本补充利于银行长期发展 ， 不但可以补充资本 ， 还可以适当降低负债利率 。
中证君注意到 ， 国盛证券分析师张伟今年5月曾预测 ， 今年银行要继续发行5000亿左右的二级资本债 。 从目前进度来看 ， 5000亿的目标已经超过 。
TLAC监管压力渐行渐近
受疫情影响 ， 今年银行补充资本的意愿十分强烈 。 国盛证券称 ， 疫情已经对实体部门造成了巨大冲击 ， 实体经济需要更多的信贷支持 。 银行作为我国信贷投放的主要渠道 ， 资产端将加速扩容 ， 给资本金带来压力 。
除疫情因素和让利实体经济外 ， 国信证券认为 ， 非标回表以及TLAC监管的逼近也提高了银行补充资本的紧迫性 ， “在疫情的冲击下 ， 上半年银行表外理财压降等进度有一定程度的放缓 ， 同时央行宣布延长资管新规过渡期至2021年底 ， 但整体来看非标回表仍将加速银行资本的消耗、提高拨备计提 ， 部分银行补资本的压力可能还没有完全释放 。 此外 ， 全球系统重要性银行新一轮TLAC监管要求正在路上 ， 最早在2022年起工农中建四家银行为满足监管TLAC占风险资产比率需达到的19.5%-20% ， 进一步加剧了资本补充的迫切性 。
【监管|9月上市银行通过二级资本债补血2400亿，超前8个月总额】
文章图片
TLAC充足率要求 来源：国信证券
TLAC的监管压力主要针对国有四大行 ， 这也是大行持续大额发债的原因之一 。
据悉 ， 二十国集团（G20）领导人于2015年11月批准了金融稳定理事会（FSB）提交的《全球系统重要性银行总损失吸收能力条款》 ， 正式明确了总损失吸收能力的国际统一标准 。 截至2019年11月 ， 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行被FSB列入全球系统重要性银行名单 。
推荐阅读
- CINNO|| 三星Galaxy S21投产将提前至12月，上市或将提早，手机
- 监管|“45号文”推动险资改革
- 晨财经|| 浙江A股上市公司达500家，你想知道的都在这里！，周末·事件
- 经济观察报|恒大、中海、碧桂园位列前三，1-9月全国土地成交款同比增13.8％
- 涨幅低于|各地物价如何？ 19地9月CPI回 “1时代” 海南最低
- 京东@京东联合奥维云网发布壁挂炉行业报告：线上市场成为发展新引擎
- 萌哥马力|轩逸仍是领头羊，宏光新能源成最大黑马，9月份轿车销量排行
- 证监会网站|最新进展！蚂蚁集团赴港上市获得证监会许可，A+H计划持续推进，对A股资金面影响几何？
- 第一财经|中国信登：信托行业标准化监管数据信息完成首次全量采集
- 蚂蚁|蚂蚁获赴港上市许可：拟募资350亿美元 IPO进展低于预期