圆通|“连收”申通、圆通2家快递 阿里再花百亿图谋啥？
_原题为 “连收”申通、圆通2家快递 阿里再花百亿图谋啥？
“连收”申通、圆通2家快递 阿里再花百亿图谋啥？
2020年9月23日 成都商报电子版
| 9月21日 ， 阿里疯狂“收快递” 。 21日晚间 ， 申通快递（002468 ， SZ）和圆通速递（600233 ， SH）相继发布公告 ， 都与阿里对其股权收购相关 。 申通公告显示 ， 阿里巴巴再次增持 ， 获得其10.35%的股份 ， 累计持有上市公司25%的股份 。 圆通也称 ， 阿里系增持的3.79亿股已完成过户 ， 目前阿里系一共持有其22.50%股份 。 采访人员注意到 ， 6大快递公司中 ， 除了顺丰控股（002352 ， SZ） ， 其余5家公司的股东名单中 ， 都有阿里的身影 。 阿里的朋友圈 6大快递公司（顺丰、申通、圆通、中通、韵达、百世）里 ， 除了顺丰控股 ， 其余5家都有阿里持股 。 2013年 ， 阿里还联合包括百世的“四通一达”等快递公司 ， 成立了菜鸟网络 。 两大快递公司 同天公告阿里增持 阿里的快递版图进一步增大 。 9月21日晚 ， 圆通和申通两大快递公司都公告了阿里增持的信息 。 申通快递称 ， 其控股股东及实际控制人与阿里巴巴签署了协议 ， 阿里巴巴再投资32.95亿元 ， 间接获得申通快递10.35%的股份 。 其实早在2019年3月10日 ， 阿里就斥资46.6亿元拿下申通快递14.65%股权 。 经过2次股权转让 ， 阿里累计间接持有申通快递上市公司25%的股份 。 此次交易尚未改变公司控制权 ， 公司实控人仍然是陈德军、陈小英兄妹 。 根据公告 ， 交易完成后 ， 两人可以实际支配的公司股份为35.84% ， 表决权超过30% 。 但根据相关协议 ， 2022年12月27日之前 ， 阿里还有资格向申通购买约20%的股权 ， 成为申通的实控人 。 采访人员注意到 ， 在8月中旬京东对申通的“封杀”事件中 ， 按照京东的说法 ， 阿里已经成为了申通的实际大股东 。 也正因为如此 ， 京东决定 ， 平台的第三方卖家无法通过后台发申通快递 。 9月22日 ， 申通快递相关负责人也回复采访人员称 ， 京东已经正式停止了与申通的合作 。 圆通也在公告中称 ， 对价66亿元的股份已经完成过户 。 股权转让完成后 ， 阿里网络及其一致行动人（阿里创投、菜鸟供应链）持股22.5% ， 已成为圆通第二大股东 。 喻会蛟、张小娟夫妇依然掌握圆通实际控制权 ， 合计持股比例为41.65% 。 6大快递公司 ， 除了顺丰 其余5家都有阿里持股 往前数20年 ， 中国的电商和快递属于相互成就的关系 。 作为电商领域的“大哥” ， 淘宝对整个市场的影响不言而喻 。 “三通一达”的创始人们 ， 都来自于距离浙江杭州1小时车程的桐庐 。 夫妻、兄弟、同学……他们创业故事和“亲戚”关系也一直被人津津乐道 。 在这几家公司里 ， 圆通较晚成立 ， 却是最早接受阿里入股的企业 。 2000年 ， 圆通成立 。 当时 ， 申通快递已经成立了7年 ， 刚刚进场的圆通一度颇受压制；2005年 ， 马云找到喻渭蛟 ， 希望圆通快递能帮淘宝送快递 ， 2006年 ， 圆通正式成为淘宝的配送服务商 。 随着淘宝用户和订单的激增 ， 圆通也一度成为快递业的第一 。 2017年顺丰与菜鸟的“丰鸟大战”中 ， 圆通也曾高调站队 ， 表示和菜鸟一起携手为商家提供更好的服务 。 不过 ， 作为另一家被阿里入股的企业 ， 申通却在第一年的成绩单中成绩下滑明显 。 根据申通2019年年报 ， 营收230.9亿元 ， 增长37.71%；但净利润14.08亿元 ， 下滑31.27% 采访人员注意到 ， 阿里成为了圆通、申通的二股东 ， 其实控人喻会蛟、陈德军也由此进入了马云的“朋友圈” 。 根据蚂蚁集团的招股书 ， 投资人名单中的快递业老板 ， 只有他们两位 。 “三通一达”的另外两家公司 ， 也有阿里的身影 。 目前 ， 阿里在中通快递持股8.7%；在韵达快递（002120 ， SZ）持股2% 。 另外 ， 百世集团（BEST ， US）从2008年成立之初 ， 就获得了阿里巴巴的多轮投资 ， 目前阿里系持股比例约33% ， 已经是第一大股东 。 也就是说 ， 6大快递公司（顺丰、申通、圆通、中通、韵达、百世）里 ， 除了顺丰控股 ， 其余5家都有阿里持股 。 2013年 ， 阿里还联合包括百世的“四通一达”等快递公司 ， 成立了菜鸟网络 。 “搅局”背后 快递市场谁是老大？ 2016年至2019年 ， 快递企业们集体上市 。 据分析 ， 彼时的行业增速还比较高 ， 市场仍然供不应求 。 在这个阶段 ， 巨头们蚕食的是边缘小型快递公司的份额 ， 彼此之间的份额差距都不大 。 根据艾瑞咨询的统计 ， 从快递包裹量来看 ， 2019年包裹量前六企业分别是中通、圆通、申通、韵达、顺丰和百世 。 市场份额分别是19.6%、19.1%、14.4%、11.6%、15.8%和7.6% 。 不过 ， 到了2020年 ， 市场普遍认为 ， 快递行业分化将加速 。 安信证券的研报预测 ， 疫情后2020年全年行业竞争将加剧 ， 短期快递企业业绩承压 ， 中长期看 ， 激烈的市场竞争将加速行业出清 ， 快递企业分化将加速 。 【圆通|“连收”申通、圆通2家快递 阿里再花百亿图谋啥？】从已经披露半年报的顺丰、圆通、中通、韵达、申通来看 ， 的确分化明显：直营模式的顺丰在上半年逆势扩张 ， 而其余几家快递公司以加盟制为主 ， 因为疫情无法复工 ， 拖累业绩 。 从财报来看 ， 顺丰营收达到711.29亿元 ， 增幅42.05%；净利37.62亿元 ， 增速21.35% 。 圆通营收145.81亿元 ， 增长4.50%；利润9.71亿元 ， 增长12.55% 。 而另外3家则要么在营收 ， 要么在利润上都有所下滑 。 “连收”快递 阿里在图谋啥？ 比起在外卖、视频、音乐等领域拥有一家绝对持股的代表性公司 ， 阿里在快递行业的策略不同 。 除了顺丰以外 ， 阿里“遍地开花” ， 其余5家快递都有股份收入囊中 。 也有说法称 ， 阿里在“通吃”快递企业 ， 也正是想与顺丰匹敌 。 东兴证券分析师曹奕丰认为 ， 阿里的策略已经非常明显 ， 从通过少量参股头部快递公司获得其内部一定的影响力；同时大比例地参股相对弱势的快递公司 ， 对头部公司进行牵制 。 目标明确 ， 为了避免行业出现不受阿里影响的巨头 。 不过 ， 采访人员计算 ， 以今年上半年的营收为例 ， 已经发布财报的5家公司的净利润加起来 ， 都不如顺丰一家 。 实际上 ， 除了顺丰这一家对手 ， 京东物流也不容忽视 。 与淘宝不一样 ， 2007年 ， 京东就开始自建物流 。 在今年上半年 ， 京东物流也保持了高速增长 。 8月17日晚 ， 京东最新财报数据显示 ， 京东物流今年上半年的收入达到218亿元 ， 同比增长41.6% 。 此外 ， 京东拥有达达集团（DADA ， US）47.9%的股权 ， 具有相对控股权 ， 能够对达达的财务和经营决策施加重大影响 。 阿里系、顺丰、京东系 ， 快递领域的“三国杀” ， 或许刚刚开始 。 成都商报-红星新闻采访人员 俞瑶 推荐阅读
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