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ZAKER|下周A股或将迎来重大转折！，动向丨周末市场传来大利好

（声明：本文为特约发布 ， 不代表钱眼观点 ， 不构成投资建议）
进入9月份以来 ， 市场在注册制的刺激下 ， 掀起了一波炒低价的狂潮 。 但是无底线的炒小、炒差 ， 被官媒怒批 ， 创业板连续大跌 。 在市场充分释放风险之后 ， 周五市场迎来了一波反弹 。 在周末利好的叠加之下 ， 下周A股或将迎来大转折！
周末 ， 央行放出大利好！8月社融新增3.58万亿环比翻倍：央行发布8月金融数据 ， 货币供应量M2同比增长10.4% ， 预估为10.7% ， 前值为10.7%；社融规模增量为3.58万亿 ， 预估为2.585万亿 ， 前值为1.694万亿；新增人民币贷款1.28万亿 ， 预估为1.25万亿 ， 前值为9927亿元 。 这些指标均指向货币政策环境并未出现明显收紧的转向 。 经济超预期 ， 货币也超预期 ， A股没有理由比外围差 。
周五的反弹或许就是最真实的反应 ， 然而 ， 要注意的是市场开始重新回到正轨：资金开始在寻找真正有投资价值的主线 。
从近期市场的表现来看 ， 主力资金已经开始在布局一个重要的方向 ， 也就是对于“十四五”的一个预期炒作 。
近期 ， 关于“十四五”规划的消息也频频刺激A股市场：
·9月4日 ， 有消息称我国计划把大力支持发展第三代半导体产业 ， 写入正在制定中的“十四五”规划 ， 此后以氮化镓为主的第三代半导体概念被持续炒作 。
·9月6日 ， 有消息称文旅部正在编制旅游业“十四五”规划 ， 9月7日景点及旅游板块大涨 。
·9月10日 ， 中国计划在十四五期间加强能源金属和粮食储备 ， 盘中稀土、农业一度大幅上涨 。
所以 ， 明白了资金的逻辑 ， 就能帮助我们轻松把握住接下来的行情机会 ， 为了让大家能抓住这样比较确定性的机会 ， 我们从三大方向、通过研报以及资金的角度 ， 深度挖掘了10只有望爆发的标的 。
我们综合各大研究团队以及券商和投行的观点 ， 认为有三大方向是有强烈的政策预期的 ， 分别是：周五大爆发的可再生资源（风电、光伏等）、第三代半导体以及确定性题材军工 。
一、可再生能源发展"十四五"规划进入关键时刻
和“十三五”不同 ， 由于光伏风电项目已经不再需要补贴 ， 限定可再生能源指标已经失去合法性 ， 给规划工作增加了难度 ， 判断非化石能源占一次能源消费比例将成为"十四五"光伏需求之锚 ， 在2019年这一指标已达到15.3% 。 根据测算 ， 如定在17.5% ， 则光伏年化需求将达到60-70GW ， 如果达20% ， 则可达到95-105GW ， 鉴于当前中央对于新能源的高度重视 ， 判断十四五规划的"关键指标"可能高于18% ， 则最后年化光伏装机可能达到80-100GW区间 。
二、有消息称 ， 中国正在规划将大力支持发展第三代半导体产业或写入"十四五"规划之中
计划在2021到2025年的五年之内 ， 举全国之力 ， 在教育、科研、开发、融资、应用等等各个方面对第三代半导体发展提供广泛支持 ， 以期实现产业独立自主 。 目前 ， 第三大半导体材料市场呈现出美日欧玩家领先的格局 。 以碳化硅为例 ， 美国全球独大 ， 占据全球碳化硅产量的70-80%；欧洲拥有完整的SiC衬底、外延片、器件以及应用产业链 ， 日本则是设备和模块开发方面的领先者 。 相比之下 ， 中国的第三代半导体产业稍显贫弱 ， 在技术领先度、市场份额占比等方面较落后 。 第三代半导体或成为政策发力点 。
三、军工行业受宏观经济波动影响较小 ， 十四五期间受益最具确定性 。
预计2020年增长在15-20% 。 主要由于：国防建设属于公共消费 ， 政治局会议明确合理增加公共消费 ， 2020年国防预算增速6.6% ， 行业投入和资金沉淀充足 。 主战装备列装势头较快；军改影响逐步消除 ， 此前影响的订单和回款预计未来同比增长相对加快；军工体制改革提升企业经营效率 ， 行业里不适应发展需要的制度、体系得以逐步改革 ， 生产效率得以改善 。 且股权激励有进一步推进的迹象 ， 在价格改革的压力下 ， 企业降低成本和费用的意愿将增强 。


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