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证基风云|谁是股票ETF最大“金主”？基民为何偏爱证券、医药、芯片等行业ETF


证基风云|谁是股票ETF最大“金主”？基民为何偏爱证券、医药、芯片等行业ETF
本文插图
新发基金加速发行 ， 为市场带来不少新增资金 ， 由于投资者风险偏好不同 ， 部分行业板块涨幅过大 ， 加快了投资者“借基”入市 。
近两年来 ， 公募指数基金投资情绪越来越高涨 ， 推动了众多ETF基金获批、成立和上市 。 在去年行业赚钱效应明显的推动下 ， 新成立的一些行业主题ETF成为今年众多资金的首选 ， 其中就包括一些个人投资者的资金 。
不过 ， 个人投资者持有较为集中的行业主题ETF份额分化较为明显 ， 一些份额未破亿的行业主题ETF90%以上持有者是个人 。 相比之下 ， 单一机构投资者依旧是股票型ETF的主力金主 ， 5G、证券等行业主题ETF最大单个投资者依旧是机构 。 整体来看 ， 机构的选择依旧偏向跟随大盘波动的上证50、沪深300等宽基ETF 。
个人倾向选行业
东方财富Choice数据显示 ， 今年上半年有56只ETF上市 ， 截至9月2日收盘 ， 今年以来平均涨幅为24.85% 。 半年报显示 ， 今年新上市的ETF背后买主多为个人投资者 ， 有39只ETF个人投资者持有占比过半 。 其中 ， 有27只ETF个人投资者持有占比超八成 。
不过 ， 今年上半年新上市的ETF份额过于分化 。 截至上半年末 ， 仅有14只份额超过10亿份 。 其中 ， 华夏半导体芯片ETF和华夏新能源车ETF份额远超其余ETF ， 分别达到127.51亿份和100.45亿份 ， 个人持有者占比分别为83.89%和86.31% 。
从上半年新上市的股票型ETF可看出投资者选择基金的偏好 。 工银中证500ETF、永赢沪深300ETF、中银证券500ETF个人投资者持有占比不足10% ， 仅有6只新上市的宽基ETF上半年末个人投资者持有比例超过50% ， 广发中证800ETF个人投资者持有比例最高 ， 达到85.93% 。 但这些宽基ETF因为与市场其他存续的宽基ETF跟踪指数相同 ， 市场份额均过小 ， 上半年末最高份额不超过2亿份 。
不过 ， 也有一些老牌的行业ETF今年上半年末个人投资者持有比例大幅下滑 。 比如 ， 易方达沪深300医药卫生ETF上半年末个人投资者持有比例为35.46% ， 较去年末下滑超25个百分点；嘉实中证主要消费ETF上半年末个人投资者持有比例为34.9% ， 较去年末下滑超60个百分点 。
采访人员梳理发现 ， 上半年最受个人投资者欢迎的行业主题ETF有证券、金融、军工、医药、芯片、人工智能、科技、创新药、传媒等 。
机构更爱宽基ETF
其实 ， 个人投资者由于户数较多 ， 所以合计购买的份额在一些行业主题ETF上超过了机构的总数 ， 但这并不代表机构不会跟进相关行业主题ETF 。 相反 ， 从单个投资者认购情况来看 ， 机构依旧是众多ETF背后的最大金主 。
华夏中证5GETF半年报显示 ， 个人投资者持有比例达到56.19% ， 前十大持有人中仅有1人为自然人 ， 其余均为公募资管计划、券商、保险以及其他企业 。 具体来看 ， 创金合信华睿2号集合资产管理计划上半年末持有份额达到2.6亿份 ， 安信证券和申万宏源证券持有份额均在5000万份以上 。
另外 ， 国泰中证全指证券ETF个人投资者持有比例达到72.2% ， 但上半年前十大持有人中未出现自然人身影 ， 其前十大持有人部分也出现在华夏中证5GETF中 ， 最大持有人是中国人寿保险 ， 持有份额达到5.44亿份 ， 共有8家机构持有份额破亿份 。
此外 ， 沪深300、中证500、上证50、创业板等宽基ETF依旧是机构投资者最为青睐的ETF产品 ， 部分产品机构投资者持有比例达到99%以上 。
独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》采访人员采访时表示 ， 新发基金加速发行 ， 为市场带来不少新增资金 ， 由于投资者风险偏好不同 ， 部分行业板块涨幅过大 ， 加快了投资者“借基”入市 。 但高位调整后 ， 估值下降 ， 价格恢复正常运行 ， 投资者却显得犹豫起来 。


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