普通股票|8月份超七成股基上涨 银华国泰长盛广发大成等领涨( 二 )
从整体排名来看 ， 8月份净值涨幅靠前的普通股票型基金还是以消费主题为主 ， 但反观净值出现亏损的基金则都逃不开中小创板块的持仓 。 比如 ， 国联安科技动力股票（001956） ， 二季报显示其前十大重仓股为中微公司、吉比特、卓胜微、圣邦股份、北方华创、用友网络、宝信软件、芒果超媒、兆易创新、亿纬锂能 ， 行业集中在芯片、通讯、网络及软件等方面 ， 这一风格也是一季度的延续 ， 但在净值经过上半年的上涨后 ， 8月份却迎来了回调 ， 净值下跌达9.34% 。
【普通股票|8月份超七成股基上涨 银华国泰长盛广发大成等领涨】基金经理在二季报中表示：“随着疫情对经济的影响逐步减弱 ， 二季度宏观数据已经开始环比改善 。 股市反弹力度比较明显 ， 沪深300指数上涨近13% 。 TMT行业逆势加速上涨 ， 但行业内分化明显 ， 比如电子板块跑赢通板块信25% 。 与季初的组合比较 ， 本基金主要增持半导体设备和云计算产业链板块 ， 阶段性小幅减持芯片设计板块 。 ”
基金经理认为 ， “芯片自由”所必需的半导体设备和材料有望走强 ， 但芯片设计公司可能由于短期国内高端手机的销量小幅下行受到阶段性影响 。 在国产替代的大背景下 ， 电子行业的长期结构性行情属于半导体而非消费电子的逻辑越来越强 。 在新基建领域 ， 阿里和腾讯先后宣布投资2000亿和5000亿元 ， 计算机行业里的云计算主题的吸引力在持续增强 。
同样的 ， 长信创新驱动（519935）基金经理沈佳也认为 ， 以5G、云计算、物联网、大数据、人工智能等为代表的新经济具备中长期的产业逻辑和较大的发展空间 。 其在二季报中表示：“本基金坚持科技成长风格 ， 期间并没有做风格上的漂移来试图对冲科技股较大的波动；在具备中长期投资逻辑的方向上 ， 我们坚持自下而上选股 ， 维持权益高仓位运作 。 ”但科技股的波动还是让该基金在8月份净值下跌了6.92% 。
除重仓科技股的基金业绩落后外 ， 医药行业在8月份的调整也极大的拖累了相关基金的业绩 ， 从跌幅排名看 ， 靠前的基金中不乏医药主题基金的身影 。 比如中金新医药C（007005）就在8月份净值下跌了4.8% ， 位居普通股基跌幅榜第16名 。
尽管8月份A股震荡加剧 ， 但机构并不悲观 。 中信证券研报认为 ， A股将在下半年开启中期上行的“小康牛” ， 政策驱动基本面修复 ， A股在全球配置吸引力提升 ， 宽松的宏观流动性向股市传导 ， 三大因素将共同驱动A股上行 。 银华中小盘混合基金观点认为 ， 通过此次疫情 ， 中国的全球竞争力凸显 ， 当前在全球资产配置中仍处于低配 。 展望下半年 ， 经济季度数据环比提升 ， 流动性较充裕 ， 对后市仍持乐观态度 。
申万菱信量化小盘股票基金经理俞诚、袁英杰认为 ， 随着疫情缓解、复产复工 ， 下半年经济有望逐渐恢复 。 下半年流动性或边际收紧 ， 财政政策有望发力 ， 股市的结构性机会将转向周期性行业 。
长盛基金乔培涛表示 ， 未来投资A股可关注三个维度 。 一是泛半导体领域 ， 半导体有望从自主自强补短板和行业景气周期两个角度中期受益 。 二是国防工业仍有较大的发展空间 。 其中 ， 军费支出仍有增长空间 ， 中国军费占GDP比重维持在1.2%-1.3% ， 与西方主流国家相比仍处于偏低位置 ， 与中国G2的地位远远不符 ， 长期看仍有较大发展空间 。 三是欧美疫情过后 ， 欧美对民众强补贴可能会带动海外消费超预期 ， 消费电子和新能源可能会有阶段性相对表现 。
8月份普通股票型基金涨跌幅前40名
| 序号 | 名称 | 复权单位净值增长率% | 累计单位净值元 | 基金规模 亿元 | 名称 | 复权单位净值增长率% | 累计单位净值元 | 基金规模 亿元 推荐阅读
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