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平安银行|都说是下只“招商银行”，股价能涨3倍，如今业绩倒退，怎么办？历年财报呈现：估值分析：( 二 )


平安银行|都说是下只“招商银行”，股价能涨3倍，如今业绩倒退，怎么办？历年财报呈现：估值分析：
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从基本财报面的角度来讲 ， 公司虽然为传统行业中的银行股 ， 但成长性与稳定性还是十分不错的 ， 特别是在近几年发展零售业务向公司业绩提供了很强的支撑 。
估值分析： 从现在平安银行大幅计提拨备率 ， 且二季度呈现净利润同比负增长的情况来看 ， 对应2020年年度的业绩呈现 ， 个人认为大概率会不漂亮 。 这一点 ， 是需要有着充分的心理准备的 ， 甚至不仅仅是平安银行 ， 多数银行可能都有这种情况 。
平安银行|都说是下只“招商银行”，股价能涨3倍，如今业绩倒退，怎么办？历年财报呈现：估值分析：
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市场对公司2020年年度的净利润同比增长率 ， 在披露半年度财报以后 ， 均表示不太乐观 ， 对应年度同比增长-15%左右 。 当然 ， 这是因为公司更多计提拨备率所致 ， 情况也是需要客观理性看待的 。 那么 ， 对应的估值如何呢？
对应年度基本情况参照现在的股票价格 ， 估值约为12.25倍 。 近些年平安银行的估值波动区间在7倍-10倍之间 ， 中值在8.2倍左右 。 这样对比来看 ， 公司现在的估值还处于了平均估值波动区间的高位 。 不过 ， “靴子”落地以后 ， 市场对银行股的担忧也会有所下降 ， 未来形成估值上移也说不定 。
【平安银行|都说是下只“招商银行”，股价能涨3倍，如今业绩倒退，怎么办？历年财报呈现：估值分析：】
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那么 ， 对应2021年、2022年的估值情况呢？现在市场的争议也是比较大的 ， 有机构认为2021年公司或有着超25%的增长 ， 有的机构认为继续保持10%-15%的增速 ， 远期情况还是比较乐观的 。 个人认为对应到2021年、2022年 ， 业绩分别增长10%以上还是大概率事件 。 对应估值 ， 经过计算分别约为11.1倍、10倍左右 。 这样来看 ， 还算是合理 。
总的来说 ， 被称为下一只“招商银行”的平安银行 ， 二季度披露的业绩财报 ， 直观来看 ， 确实不怎么样 。 但是 ， 客观实际是提升了拨备率所致净利润同比大幅负增长 ， 这是需要理性看待的 。 对应2020年年度业绩或存在影响 ， 但对应到2021年、2022年的业绩确定性还是很高的 ， 且还有着超预期的可能 。 估值方面 ， 虽然现在高于平均区间 ， 但对应未来二年 ， 还算是合理 。
好了 ， 关于平安银行我们就点评分析到这里了 ， 本文不存在任何推荐 ， 所聊到的股票不构成任何推荐 ， 股市有风险 ， 投资需谨慎！


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