徽商银行|配股募资近百亿引入存保基金 徽商银行股权之争何时休

《投资者网》宋咏婷
不管是参与新设商业银行 , 还是收购金融机构的资产负债 , 都会耗用不少资本 。 今年4月 , 徽商银行股份有限公司(以下简称"徽商银行" , 03698.HK)先是参股设立蒙商银行 , 再是逐步承接包商银行异地分行业务 , 补充核心资本成为当务之急 。
8月20日 , 徽商银行发布公告 , 为补充核心一级资本 , 拟向存款保险基金管理有限责任公司(以下简称"存保基金")及安徽省交通控股集团有限公司(以下简称"安徽交控")分别发行不超过15.59亿股及1.76亿股内资股 , 拟将此次非公开发行净筹98.93亿元全部用于补充该行核心一级资本 。
徽商银行早有回A股上市的意图 。 然而五年过去了 , 徽商银行上市计划一直被提及 , 却始终未实现 。 去年6月 , 徽商银行还在商讨回A事宜 , 谁知今年大股东股权转让纠纷再生变数 , 徽商银行实现A+H股上市的计划再次被搁置 。
股权之争未有定数
早在2015年 , 徽商银行就有回A股上市的意图 。 然而中静系与徽商银行董事会争斗已久 , 内部分歧未解 , 徽商银行回A股上市也成了空谈 。
去年8月20日 , 徽商银行第一大股东中静新华资产管理有限公司(以下简称"中静新华")与杉杉控股有限公司(以下简称"杉杉控股")签署股权转让框架协议 。 若该协议顺利履行 , 中静新华将退出徽商银行股东行列 , 由杉杉控股取代其成为徽商银行第一大股东 。
在此之前 , 中静新华共持有徽商银行16.26%股份 , 分别是:直接持有内资股2.25亿股、控股子公司中静四海实业有限公司(以下简称"中静四海")持有5.06亿股 , 以及旗下三家100%控制的境外公司合计持有12.46亿H股 。
不过股权转让过程却并不顺利 。 截至目前 , 只有中静四海51.65%股权完成交割并于去年8月完成工商信息变更 。 今年围绕此次股权转让事件又起波澜 , 双方甚至对簿公堂 。
中静新华7月9日公告称 , 按照《协议框架》 , 杉杉控股应在去年11月15日前付清本次股权转让的总价款121.5亿元 , 但截至今年6月1日 , 杉杉控股仅累计支付48.9亿元 。
杉杉控股随即反驳称 , 中静新华违约在先 , 并表示已累计支付38.9亿元 , 却并未获得相应标的资产 , 还剩约20.08亿元转让款的标的资产未交割 。 此外 , 杉杉控股还表示 , 由于中静新华在办理过户过程中设置障碍 , 导致后续履约无法进行 。
对于双方公告中杉杉控股已付款项的10亿元差额 , 中静系掌舵人高央在接受媒体采访时表示:"在今年4月底 , 杉杉方支付了10亿元 , 然后又让指定的一家公司以杉杉集团作为担保借走了10亿元 。 杉杉方付给我们10亿只是为了证明 , 杉杉方还是想继续履行协议的 。 "
就诉讼内容而言 , 杉杉控股主张中静新华退还已付资金9.7亿元 , 并要求中静新华协助办理持有徽商银行内资股2.25亿股股份转让以及相关费用等 。 中静新华也不甘示弱 , 诉讼请求包括要求杉杉系返还中静四海51.65%的股权并赔偿损失等 。
目前 , 上海金融法院将对此案件进行审理 。 在案件结束前 , 徽商银行回A股上市计划或仍将继续停滞 。 《投资者网》就股东纠纷进展情况等问题致电徽商银行 , 电话未接通 。
配股引入存保基金
截至2019年末 , 徽商银行总股本121.55亿元 , 杉杉控股通过控股中静四海持有该行4.16%股权;中静新华通过直接和间接方式合计持股12.1% 。
根据双方诉讼请求 , 乐观估算 , 若杉杉控股赢得诉讼 , 将完成对7.31亿股徽商银行内资股的实际控制 , 但也仅占该行总股本的6.01% 。 可见 , 无论官司结果如何 , 杉杉控股大概率将无缘徽商银行第一大股东 。 若中静新华赢得诉讼 , 将重新持有徽商银行16.36%的股权 。
不过在引入新股东后 , 局面或将有所改变 。
8月20日 , 徽商银行发布公告 , 宣布拟向存保基金及安徽交控分别发行不超过15.59亿股内资股及1.76亿股内资股 。 据公开资料显示 , 存保基金于去年5月成立 , 注册资本100亿元 , 由中国人民银行100%持股 。


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