惠裕全球家族智库|陆正耀的家族资产竟然毫发无损，到底是什么原因？，家办鸿儒论|瑞幸家族信托遭清算
3986字
10分钟
主编邮箱menghang@fott.top
U&Igroup合伙人边疆在接受《家族办公室》采访时表示 ， 从信托法出现伊始 ， 家族信托这个工具并不是用于逃避税 ， 欺诈隐瞒、乃至非法洗钱所用 。 家族运用家族信托对财富进行长期良性管理和传承的根基 ， 在于明确家族信托的正面意义 ， 在于资产的分散、有效的资产分配、税务的规划 ， 以及资产的隔离、保护、传承 。
文：FOTT《家族办公室》杂志曾淑玲
近日 ， 瑞幸咖啡造假事件持续发酵 ， 逐渐展现除出大厦将倾的末日迹象 。 5月19日瑞幸咖啡宣布5月15日收到纳斯达克交易所的退市通知 ， 5月22日据彭博社报道 ， 为努力弥补因瑞幸咖啡卷入会计丑闻而导致的逾5亿美元保证金贷款损失 ， 由瑞士信贷集团牵头的贷款机构近日将目标锁定在瑞幸咖啡董事长陆正耀的家族资产上 。 据悉 ， 瑞士信贷于4月23日向英属维京群岛的东加勒比最高法院提出清算请求 。
1
陆氏家族信托有没有猫腻？
根据上周四刊发于英属维京群岛公报上的通知 ， 瑞士信贷新加坡分公司正寻求法院命令 ， 为HaodeInvestmentInc.指派清算人 。 根据四月初贷款机构发布的声明 ， HaodeInvestment的实控人为陆正耀的家族信托基金 ， 该机构上个月股票质押贷款违约 。
【惠裕全球家族智库|陆正耀的家族资产竟然毫发无损，到底是什么原因？，家办鸿儒论|瑞幸家族信托遭清算】一说到家族信托 ， 吃瓜观众们立马就想起了市场上曾宣传有“信托避债、资产隔离”之说 ， 大家都很好奇——陆氏的家族信托是否会被穿透啊？能否保住家族财产不被债权人追索啊？
如果“翻开”瑞幸瑞幸咖啡招股说明书（2019年5月6日版） ， 我们会发现：陆正耀（CharlesZhengyaoLU）为陆氏信托（LuFamilyTrust）第一大股东 ， 最终通过陆氏家族信托公司拥有公司30.39%的股份 ， 该陆氏家族信托根据开曼群岛法律设立、由TMF（开曼）有限公司担任受托人 ， 陆先生的配偶郭女士（LichunGUO）是信托的委托人 ， 郭女士及其家人是信托的受益人 。
Represents(i)513,000angel-2sharesand81,703SeriesAconvertibleredeemablepreferredsharesheldbyHaodeInvestmentInc.,aBritishVirginIslandscompanywhollyownedbyHaodeInternationalLimitedandultimatelycontrolledbyLuFamilyTrust,atrustestablishedunderthelawsofCaymanIslandsandmanagedbyTMF(Cayman)Ltd.asthetrustee,LichunGuo,Mr.Lu'sspouse,asthesettlorofthetrustandMs.Guoandherfamilymembersasthetrust'sbeneficiaries;and(ii)375,000angel-1sharesheldbyPrimusInvestmentsFund,L.P.,aCaymanIslandscompanywhollyownedbyHaodeInvestmentInc.andultimatelycontrolledbyLuFamilyTrust.TheregisteredaddressofHaodeInvestmentInc.isVistraCorporateServicesCentre,WickhamsCayII,RoadTown,Tortola,BritishVirginIslands.TheregisteredaddressofPrimusInvestmentsFund,L.P.is4thFloor,HarbourPlace,103SouthChurchStreet,P.O.Box10240,GrandCaymanKY1-1002,CaymanIslands.
陆正耀
[代表（i）513,000股天使-2股票和81,703股A系列可兑换可赎回优先股 ， 由Haode国际有限公司全资拥有 ， 最终由陆氏家族信托公司控制 ， 该信托是根据开曼群岛法律设立的 ， 由TMF（开曼）有限公司管理作为受托人 ， 陆先生的配偶郭丽春是信托的委托人 ， 郭女士及其家人是信托的受益人；以及（ii）375,000股天使-1股票由Primus投资基金持有 ， L.P.是开曼群岛的一家公司 ， 由Haode投资公司全资拥有 ， 最终被陆氏家族信托所控制 。 Primus投资基金注册地址：开曼群岛大开曼KY1-1002号南教堂街103号海港广场4楼 ， 邮政信箱10240 。 ]
弄清楚陆氏家族信托的来龙去脉 ， 接下来大家感兴趣的问题来了——
1、财务造假是典型的证券欺诈行为 ， 直接违反美国证券法 ， 相关违法者将会受到SEC的行政处罚 。 既然瑞幸咖啡存在证券欺诈行为 ， 那么陆氏家族信托设立会不会被定性为欺诈？
开曼信朗信托董事巫宁宇律师在接受《家族办公室》采访的时候表示：不会 。
公开资料显示 ， 陆氏家族信托使用的是开曼受托人、并适用开曼法律 。 根据开曼的欺诈处置法（FraudulentDispositionLaw） ， 设立信托的行为会否被定性为欺诈处置 ， 要点在于设立人将资产转入信托的目的是不是为了欺诈债权人 ， 即 ， 设立人是不是为了躲债 ， 所以把资产转到受托人名下 ， 假装自己名下没有资产 ， 从而试图欺骗债权人、逃脱债务 。
从本次“清算事件”看 ， “欠债”的是HaodeInvestmentInc. ， 并不是信托设立人陆先生；而债权人也已经将手伸向了HaodeInvestmentInc. ， 要求清算偿债 。 如信息属实 ， 我理解 ， 其中并不存在任何主体转移隐匿资产导致债权人“被欺诈”的情况 。
2、陆氏家族信托里的股权已经大部分被质押 。 如果瑞士信贷向BVI法院提出清算请求 ， 根据开曼的信托法和欺诈处置法（FraudulentDispositionLaw） ， 这个信托会不会被撤销?股权质押回来的现金如果已经分配 ， 会不会被追回清偿瑞士信贷？
推荐阅读
- 沉默不语|Q1全球出货量出炉，第三苹果前景广阔，第二华为不容乐观
- 博鳌亚洲论坛博鳌亚洲论坛报告：新冠肺炎疫情为首个真正“全球化疫情”
- 论坛博鳌亚洲论坛全球健康论坛第二届大会筹备工作视频专家会议召开
- 财见|GTKonnect专业人士助力安永拓展全球贸易管理服务
- 太空|全球“最牛”的流浪狗，63年前被送上太空，现在它怎么样了？
- 王福星|李世民家族的六位王爷，个个傻得让人怀疑人生，全部得以富贵善终
- 全球 【明日主题前瞻】新能源车再迎“强刺激” ，龙头企业迎来进军全球时点，哪些公司已提前布
- 全球第三例人工环境繁育小江豚满两岁，濒危物种保护获进展
- 全国能源信息平台|WTI原油价格辐射又将进一步影响全球，美国的基本面影响着WTI的走势
- 特朗普邀俄参加G7峰会，俄外交部发言人：没中国参与，不可能实现具有全球意义的重要事业