中新经纬|金融街181亿元公司债获受理 现金难以覆盖短期债务
中新经纬客户端5月28日电(薛宇飞)据深交所网站信息显示 ， 5月26日 ， 金融街181亿元公司债券获深交所受理 ， 该债券将用于偿还到期公司债券和其他金融机构借款等合规用途 。 机构数据显示 ， 金融街今年前4个月的融资规模 ， 已经排在房企第3位 。
分析人士指出 ， 金融街大规模发行债券 ， 与当前相对宽松的融资环境有关 ， 房企纷纷抓住住机会 ， 增加现金流 。 就金融街而言 ， 其资金状况本就较为紧张 ， 现金及现金等价物已经不能够覆盖短期到期债务 ， 需要发债缓解资金压力 。 随着融资规模的扩大 ， 金融街有息负债逼近千亿元关口 。
4月融资额居房企第一 发债规模已两倍于去年
本文插图
图片来源：金融街官网
信息显示 ， 181亿元公司债券的承销商为中信建投 ， 计划采用分期发行方式 ， 首期发行规模不超过50亿元 ， 发行期限不超过5年(含5年) ， 可以为单一期限品种 ， 也可以是多种期限的混合品种 。
该债券募集资金扣除发行费用后 ， 拟用于偿还到期公司债券和其他金融机构借款等合规用途 。
经中诚信国际信用评级有限责任公司评定 ， 本次债券信用等级为AAA ， 金融街主体信用等级为AAA 。
【中新经纬|金融街181亿元公司债获受理 现金难以覆盖短期债务】对于该债券的发行 ， 金融街曾在今年4月29日发布过公告 。 而当日 ， 金融街还公告称 ， 拟申请公开发行不超过111亿元的中期票据(含111亿元 ， 最终规模以监管机构审批为准) ， 募集资金用途是 ， 用于偿还到期超短融、中期票据、金融机构借款 ， 项目建设支出和补充营运资金 。 一笔公司债 ， 一笔中期票据 ， 金融街的总融资规模达到了292亿元 。
金融街融资情况 。 来源：Wind
梳理发现 ， 今年以来 ， 金融街已经数次发债 。 据Wind数据显示 ， 金融街今年共发行了3笔超短期融资债券、2笔“证监会主管ABS” ， 利息在1.74%-2.98%之间 ， 总发行规模达到157亿元 ， 其中 ， 仅今年4月 ， 金融街的融资规模就达到105亿元 。 根据贝壳研究院统计 ， 金融街4月份的融资规模位列房企融资榜第1位 ， 1-4月的融资规模排在房企第3位 。
2019年 ， 金融街连续发行了8只私募债 ， 利率基本都超过4% ， 总发行规模达70亿元 。 也就是说 ， 不算上前述计划发行的公司债和中期票据 ， 金融街今年的融资规模已经是去年的2倍还多 。
有分析认为 ， 金融街此时扩大融资规模 ， 与当前的市场环境有关 ， 随着金融市场出现宽松、利率下行 ， 房企的发债热情被重新点燃 。 贝壳研究院数据显示 ， 按照发行日期 ， 5月16日至22日 ， 房企境内外债券共发行18笔 ， 融资(含计划)金额约170.4亿元 ， 融资金额环比上升137.0% 。 贝壳研究院高级分析师潘浩认为 ， 利好消息出现后 ， 市场信心将进一步提振 ， 房企受益于积极的金融政策影响 ， 国内债券市场进入阶段性活跃期 。
诸葛找房分析师王小嫱对中新经纬客户端称 ， 金融街大规模发债与当前宽松市场的环境有一定的关系 ， 降息降准后 ， 资金流动性加强 ， 房企纷纷把握住融资机会 ， 以增强公司现金流 。
短债偿还压力大 有息负债接近千亿
在发行前述公司债和中期票据时 ， 金融街都明确表示 ， 募得资金将用于偿还到期公司债券、其他金融机构借款等 。 知名地产分析师严跃进对中新经纬客户端指出 ， 金融街不同于传统的住宅开发商 ， 本身的外部融资要求就比较高 ， 加上这几年在全国扩张 ， 需要发债来缓解资金压力 。
本文插图
金融街相关财务指标 。 来源：Wind
年报显示 ， 截至2019年年末 ， 金融街总负债1230.09亿元 ， 其中 ， 有息负债余额为869.51亿元；负债率75.94% ， 较上年高出0.98%；由于一年内到期的非流动负债增加较多 ， 其流动比率从2018年的270.7%降至2019年的220.53% 。
推荐阅读
- 中新网央行：两项新政策工具从性质和规模都谈不上量化宽松
- 中新经纬|外交部：美限制中国留学人员赴美签证是开历史倒车
- 中新经纬|京运通四连板累计涨幅超46% 公司：经营情况未发生变化
- 中新经纬|美三大股指小幅高开 金融股普涨
- 中新经纬|业绩下滑、现金流为负被上交所问询 广誉远跌幅超3%
- 中新网防止“一房二卖”，中国对预售商品房全面开展预告登记
- 中新经纬有你家门口的超市吗？，2019年中国连锁百强榜单发布
- 中新经纬深交所：高质量完成创业板改革并试点注册制
- 中新经纬|央行修订部分规章和规范性文件 取消一批证明事项
- 中新经纬保险板块走强，沪指小幅收涨