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上观新闻|就为了获得这个？，美国针对中国公司搞这么多动作

上观新闻|就为了获得这个？，美国针对中国公司搞这么多动作
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近来 ， 美国针对中概股的动作不断 。
美国国会参议院日前通过《外国公司问责法案》 。 该法案要求 ， 外国发行人连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）对会计师事务所检查要求的 ， 禁止其证券在美国交易 。
有人会问 ， 这一要求和中国以及中概股有什么关系？
关系大了 。 原来 ， 围绕着中概股 ， 中美监管之间 ， 一直有一个问题没有彻底解决 ， 那就是审计底稿的检查问题 。
这里所谓的审计底稿 ， 是指审计人员在针对上市公司审计工作过程中 ， 形成的全部审计工作记录和获取的资料 。
中概股公司业务主要在国内开展 ， 但在美国上市 。 如果没出问题不要紧 ， 但如果有了问题 ， 美国监管机构就要针对公司进行调查 。 有时候 ， 就需要检查这家公司的审计底稿 。
但美国监管机构直接检查中国公司的审计底稿 ， 在中国现行制度下 ， 是不允许的 。 因为根据相关法规 ， 未经政府允许 ， 中国会计师事务所不能向国外监管机构提供审计底稿等 。 这也不难理解 ， 因为审计底稿中包含了大量不止是企业本身的数据 ， 已经涉及到泄密等问题 。
我国财政部会计师负责人曾明确表示：“一些境外事务所不履行任何报备、报告程序 ， 借用各种名义入境开展审计 ， 并把审计工作底稿等携带出境 。 这种做法严重违反了《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》 。 这种来无影、去无踪的执业行为 ， 在任何法治国家和地区都是不允许的 。 ”
在2012年的时候 ， 这事曾引发了一场风波 。 那一年 ， 由于“四大”中国分公司拒绝提交9家在美上市的中概股相关审计底稿 ， 美国证券交易委员会（SEC）对它们发起行政诉讼 。 之后SEC还曾“暂停”这些事务所为在美上市公司提供审计服务的资格 。
好在后来双方最终和解了 ， 中美监管的合作 ， 也由此逐步展开 。 2013年 ， 中美监管签署了执法合作备忘录 。 根据备忘录 ， 若PCAOB针对正在调查的案件 ， 向证监会及财政部等提出请求 ， 中方在一定范围内 ， 履行相关程序后 ， 可为美方提供相应的审计底稿 。
这些年来 ， 关于这个问题的合作也一直在推进 。 证监会近期也回应称“长期以来努力加强审计监管合作” ， 2017年协助PCAOB对一家中国会计师事务所开展了试点检查 ， 2019年以来又多次向PCAOB提出对会计师事务所开展联合检查的具体方案建议 。
那么美国这时候来这么一下 ， 玩的哪一出？
【上观新闻|就为了获得这个？，美国针对中国公司搞这么多动作】事情的起因 ， 表面上看 ， 似乎是由瑞星咖啡财务造假一事引起 。 但其背后 ， 却明显是美方想借此次瑞幸咖啡事件 ， 获得跨境监管的主导权 ， 使其“长臂管辖”处于更加强势的地位 。 甚至在此《法案》中 ， 还将要求上市公司披露它们是否为外国政府所有或控制 。
对于中概股而言 ， 这肯定不是一个好消息 。
但今时不同往日 ， 美国资本市场很好 ， 中国资本市场也在进步 。
即便出现了极端情况 ， 那么在美已经上市或者计划上市的企业 ， 选择还是有不少 。
一方面 ， 在美中概股可以选择回到港股上市 ， 目前一些头部企业已经启动了相应计划 。 另一方面 ， A股的科创板和创业板 ， 已经开始为中概股企业回归 ， 做好准备 。 不管你拆不拆VIE架构 ， 选不选择私有化 ， A股未来肯定会做好相应的安排 。
值得一提的是 ， 美国的这一法案 ， 尚未最终落地 ， 它还必须在众议院获得通过 ， 并由总统签署之后才能成为新法律 。 就算能落地 ， 中美监管在这方面达成共识 ， 应该也只是时间问题 。
一切还有变数 。 不过 ， 一个优秀资本市场的关键资源 ， 就是能吸引到全世界的优秀企业来上市交易 。 对于美国来说 ， 中概股尽管出现了像瑞幸一样的问题公司 ， 但阿里巴巴等众多中国的优秀企业 ， 已经让这个市场的投资者享受到了中国经济快速发展的红利 。 如果把世界上最重要的新兴市场拒之门外 ， 那遗憾的 ， 绝不会是中概股 。
正如证监会所言 ， 相信国际投资者会根据符合自身最大利益的需要 ， 做出自己的明智选择 。
栏目主编：张杨本文作者：张杨文字编辑：张杨题图来源：ICphoto图片编辑：曹立媛


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