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闪闪聊理财根据费率计算基金最佳持有时长，值得收藏


投资的本质是财富保值、增值 。 上一篇文章我们根据过去15年数据测算出了权益型基金和债券型基金的最佳持有时长 ， 那么今天我们再根据费率来计算下基金的最佳持有时长 。
【闪闪聊理财根据费率计算基金最佳持有时长，值得收藏】一、回顾A类/C类基金的区别 。

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本文插图

从以上表格可以看出 ， C类基金虽然不用收取申购费 ， 但是无论你持有多久 ， 销售服务费都是需要的 ， 而A类基金虽然申购费通常比销售费用稍微高一些 ， 但他并不需要按年收费 ， 只收取一次就行了 。
所以从这个方面来说 ， “长期持有选A类基金 ， 短期持有选C类基金”这句话是正确的 。 长期持有选A类基金 ， “长期持有”的“长期”是多久
“长期持有选A类”这种说法听起来 ， 就好像菜谱上说的“加入适量的盐” ， 但钱的事可不能全凭感觉决定 。 要想知道长期到底多长 ， 咱们就根据费率表来计算一下比较靠谱 。
前面我们已经知道了A类基金和C类基金两类基金收取的费用差别在于申购费和销售服务费 ， 所以我们要找的长期（用T表示）只需要满足一个条件：
T*销售服务费率/365>申购费率
公式可转换为：T>365*申购费率/销售服务费率
注：销售服务费的费率是年费率 ， 但费用收取是按日计提的 。
?我们随意找了一只债券基金的费率表作为参考：

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本文插图

以费率表中申购金额在100w以内时收取的申购费为例计算：
T>365*0.03%/0.4%
计算结果为 T>27.4
那么我们很容易就可以算出 ， 这只债券基金持有期超过28天时 ， 参考案例中的A类基金会更划算 。
但这个公式并不是万能的 ， 不同的基金公司的不同产品 ， 针对A/C类基金费率的设置与交易模式也可能会有所差异 ， 也就是说碰上一些A/C类基金赎回有“差别待遇”的 ， 咱们还需要加上赎回费一起算 。 比如某只指数型基金 。
?我们再找一个指数类基金作参考：

闪闪聊理财根据费率计算基金最佳持有时长，值得收藏
本文插图

当T在7天到2年之间时 ， 我们在计算时还需要算上A类多出来的赎回费率：
T*销售服务费率/365>申购费率+赎回费率
公式可转换为：T>365*（申购费率+赎回费率）/销售服务费率
以费率表中申购金额在100w以内时收取的申赎费为例计算：
T>365*（0.15%+0.25%）/0.25%
结果为T>584
那么也就是说 ， 持有期超过584天时 ， 参考案例中的A类基金会更划算 。 所以在选择基金的时候 ， 如果你对于费率问题非常的敏感 ， 除了要对比申购赎回费用、销售费用外 ， 还要注意下认购金额 ， 因为认购金额的不同 ， “长期”的长度也会有所变化 。
“长期”是多长我们现在知道了 ， 那么怎么用好“长期”的规律呢？
三、用好“长期”的技巧
许多小伙伴都会选择定投的方式进行投资 ， 而我们前面的计算方式是按次计算 。
也就是说 ， 如果我们定投了A类基金 ， 当第一笔资金持有期达到了584天时（以易方达上证50为例）选择赎回 ， 投资的成本还是会高于C类——因为后续投入的资金计费起点不同 。
可以发现 ， 选择定投产品时 ， 从投资成本考虑 ， 我们可能要将之前算出来的“长期”至少进行翻倍计算 ， 才能保障买A类基金比买C类更划算 。
当然 ， 以先进先出的方式分批次赎回定投的A类基金也是一个解决办法 ， 但分批背后可能意味着我们会错过部分行情 。
?因此闪闪给大家三个小建议：
1、定投由于是长期坚持 ， 进行长达三五年的日常定投时 ， 所以A类基金肯定是不二的选择；


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