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富途证券邬必伟：ESOP不踩坑指南( 二 )


就咨询机构灵动未来的统计报告来看,激励工具方面,未上市企业一般都会选择期权,这是因为股票期权在实际操作中是最灵活的,少部分公司会同时授予期权和限制性股票 。 企业上市后期权和限制性股票有逐渐替代和转化的过程,股票期权越来越少,限制性股票占比越来越高 。
这里要注意的是,市场上大多数公司会采用的方案,不等于最适合各位CEO公司的方案,还是那句话,需要根据公司具体情况量体裁衣 。
在方案设计环节还有一个值得创始人关注的点:股票期权是很珍稀、份额有限且不容易再生的资源,由于缺乏有效的可视化管理工具,创始人无法实时掌握期权池的授予情况,很可能会过早地把期权池消耗完,等到公司成长到后期,估值变高了,再想和股东协商划分新的期权池就非常困难,如果基于一套管理系统,创始人可以更好地把握整体授予节奏 。
ESOP的第二个步骤是信托设立和税务筹划 。 对于境外架构、拟境外上市的企业,信托和税筹是创始人和高管团队非常关注的事情,这是一个有极高政策和法律门槛的工作,需要由非常专业的信托公司和会计师事务所来完成 。
数据管理和行权落地是整个ESOP执行中最关键也最繁琐的步骤,这两个环节关系到整个ESOP执行是否能顺利完成,也是CFO、HRD最关心的问题 。 由于股权激励牵涉到时间跨度长,人员众多,场景众多,激励工具多样化,员工由于国籍所产生的各种税务问题,全国各地,全球各地的异地签署问题等等,等到上市180天之后,又开始有长期大量的员工行权执行的咨询和各类的问题 。
创始人很容易忽略后面这两个环节,做好这两个环节,一是可以减少公司的运营摩擦和隐形成本,另一方面也提升了员工侧的用户体验 。
面对这些问题,结合富途安逸的服务经验,我总结了三个建议:
首先,选择可靠的一站式方案服务商 。
术业有专攻,在各个环节可以卷入咨询公司、信托公司等专业机构,但这个过程中创始人需要一个可靠的项目统筹和推进方 。
ESOP与公司融资、上市等关键节点挂钩,无论是融资还是IPO,都有时间窗的问题,目前市场环境变幻莫测,如果没有强有力的执行力,错过了最佳的窗口期,那就非常可惜了 。
大部分CEO和执行层都是第一次创业,面对设计好的ESOP方案,也会在执行过程中遇到各种问题,中间有公司开户、员工开户、账户校验、数据对接、存托行对接、落地流程对接等等,不了解流程就会付出时间成本 。
其次,确定方案后,在落地执行环节要关注ESOP服务商的三个问题:数据是否安全?功能是否齐全?配套服务是否完善?
ESOP是公司的最高机密,对系统安全性有极高要求 。 公司在考量供应商的系统安全性可以采用两种方法,一是技术人员的测试和验收,二是看系统认证报告,例如是否具有SOC1审计报告、ISAE3402报告、ISO27001报告等国际权威的信息安全认证 。
富途安逸当时在交付腾讯ESOP系统时,就进行了两个月的测试,腾讯的安全技术人员还专门到富途进行了一周的安全性考察,最终才成功验收交付 。
对HR来说,要关注一些关系到未来工作效率的功能和服务,如是否有报表、自动计税、线上签署等功能?在行权落地环节,面对大量的员工咨询,供应商能否提供相应的员工培训和专属客服?
第三, 关注C端的用户体验 。
过去很多员工激励就是签了一张纸质期权信,然后就被员工放在角落里 。 如果员工能够更直观地感受公司发展与自身投入的关系,被授予的期权也可以起到更显著的激励作用 。 尤其互联网行业,员工都是互联网原住民,早就习惯了用手机随时获取信息,期权激励也是一样的道理 。
从我们的服务经验来说,企业侧的对接人和一站式服务商的负责人,二者如果能密切配合,强力推进,ESOP项目虽然专业又复杂,但最终都可以顺利落地 。
背景简介:腾讯投资Echo Day上,富途金融与企业服务总裁邬必伟结合富途安逸的服务经验,与100+创始人分享了ESOP设计与落地过程中的常见误区 。 富途控股作为腾讯投资生态圈成员,曾三次获得腾讯的投资,从2016年开始,因为协助腾讯落地“纪念股”的契机,富途孵化了ESOP项目,后来成为富途企业服务品牌“富途安逸(FUTU I&E)”的前身 。 富途安逸为企业提供境外资本市场IPO分销及员工股权激励计划(ESOP)解决方案 。 截至目前,富途安逸(FUTU I&E)已经服务了100+新经济企业,曾服务腾讯、同程艺龙、猫眼娱乐、斗鱼等知名企业,通过与方案设计、税筹、信托团队的配合,为企业提供一站式的全流程服务 。


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