江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 科技 > >

「证券投资基金」行业基金测评（一）——科技类基金测评分析


01 引言 4月30日科技类个股放量大涨 ， 科技类基金也跟着大涨 ， 特别是重仓半导体芯片基金 ， 日涨幅8%+ 。 此时 ， 看多科技的声音突然之间都冒出来了 。 五一期间与做私募投资的朋友喝茶 ， 谈到目前的市场 ， 他们的核心观点：危中有机 ， 大危机后大反弹 。 A股市场 ， 科技机会大 ， 主要有国产替代的芯片半导体、5G及应用、自动驾驶、新能源汽车产业链 。 3月30日 ， 中证科技指数见底 ， 愚夫3月末发布分析文章：基金测评分析：科技行业基金是否值得贪婪一把？认为已经到了科技类基金分批建仓时间 。
「证券投资基金」行业基金测评（一）——科技类基金测评分析
本文插图

02 市场 4月30日 ， 欧美股市出现了大幅的下跌调整 ， 美国三大股指跌幅在3%左右 ， 欧洲股指也出现了2%以上的跌幅 ， 欧美股市开启二次寻底过程 ， 故而 ， 市场开始担心A股的未来走势 。 今天（5月4号）香港恒生指数盘中大幅下跌-4.0%+ ， 富时新加坡STI指数盘中下跌2%以上 ， 下午法国德国股指盘中跌幅达3% ， 英国富时100盘中翻红 。
其次 ， 有媒体分析报道 ， 美国出现5家页岩油企业倒闭 ， 并认为如果油价维持在20美元美国将有500+的游企倒闭 ， 如果维持在10美元较长一段时间 ， 将有1000+的企业倒闭 ， 这将对经济和就业带来比较大的冲击 。
昨天一年一度的伯克希尔的股东大会在线上召开 ， 巴菲特回答了很多投资者的问题 ， 总结核心观点：短期还没到抄底的时候 ， 小心每一步 ， 乐观看未来 ， 其他观点大家可以看相关媒体的总结 。
因此 ， 预计A股节后开市将会有一定的调整 ， 但调整更是机会 。 接下来看好的行业有科技（芯片、5G、新能源汽车、含新基建）、老基建、券商 。 那科技类基金如何选择 ， 下面我们来做相关的分析 。
「证券投资基金」行业基金测评（一）——科技类基金测评分析
本文插图

03 科技类主题基金 科技类主题基金分两类 ， 一类是主动管理型科技类主题基金 ， 一类是被动型科技类主题基金 ， 也即科技类指数基金 ， 本文仅针对主动管理型科技类主题基金展开分析 。
主动型科技类主题基金非常多 ， 本文针对科技类仓位占比50%以上 ， 今年以来收益高于18% ， 4月30日涨幅高于4% ， 近3年收益大于40%的基金 ， 一共得到15只基金：
「证券投资基金」行业基金测评（一）——科技类基金测评分析
本文插图

从上表15只基金来看 ， 缺少了万家基金黄兴亮的万家行业优选混合、万家经济新动能混合、海富通股票混合和刘格崧的广发创新升级混合、广发双擎升级混合两只基金 ， 一起补充进来分析 。
04 基金规模与仓位分析
「证券投资基金」行业基金测评（一）——科技类基金测评分析
本文插图

1、基金仓位在1季度大部分都有降低 ， 其中维持90%以上的股票仓位7只 ， 其中有3只基金的股票仓位低于80% ， 显示了基金经理1季度谨慎看多 。
2、大部分基金经理持股集中 ， 其中冯明远、郑希、郑伟的基金前10大重仓股占比低于40% ， 冯明远的信达澳银新能源产业股票则低于20% ， 持股极度分散 ， 对基金经理的选股能力是比较大的考验 。
3、基金规模方面 ， 刘格崧、冯明远、王创练的规模超过了100亿 ， 其中刘格崧管理的基金总规模接近700亿 ， 是目前管理基金规模最大的基金经理 ， 对基金经理有不小的挑战 ， 后续的基金业绩也存在一定的不确定性 。
【「证券投资基金」行业基金测评（一）——科技类基金测评分析】
05 基金业绩分析 「证券投资基金」行业基金测评（一）——科技类基金测评分析
本文插图


推荐阅读


上一篇：##5种不会被机器智能替代的能力

下一篇：「Wi-Fi」20元解决卧室WiFi信号差，全屋覆盖5G信号，上网不要太爽