江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

「银行」一季报|零售贷款、信用卡业务成不良率重灾区“超预期”银行业绩隐忧初现( 二 )


国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼认为 ， 一季度银行对公业务不良率下降也许并非真实下降 。 今年一季度银行大量放贷支持企业复工复产 ， 这无疑让作为不良贷款率的分母贷款总量加大 ， 而不良贷款还有滞后性 ， 加上各家银行核销力度加大 ， 实际的不良率可能远比表现出来的多 。
"这意味着今年三季度到四季度 ， 中国银行业的不良才会集中显现 ， 银行资产质量压力仍然会非常大 。 "董希淼表示 。
根据央行此前发布的数据显示 ， 一季度贷款新增7.1万亿元 ， 创下历史之最 。 而由于疫情影响 ， 不少银行对中小企业均有停息还本、对疫情相关企业加大扶持力度等措施 。
麦肯锡中国区金融机构咨询业务负责人曲向军也认为 ， 近年来公司银行不良贷款率不断攀升 ， 比低点时上升了90个基点 。 未来 ， 中国经济将步入结构性调整 ， 这将给银行资产质量等带来更大压力 。
不过 ， 麦肯锡认为 ， 今年初各国纷纷出台量化宽松政策支撑经济发展、应对疫情冲击 。 中国政府也陆续出台了一些相应的量化宽松政策 ， 包括发行特别国债、增加地方政府专项债规模、引导贷款利率下行、进一步增加再贷款、实施对中小银行定向降准等 ， 为公司银行的回暖打入一针强心剂 。
盈利能力受考验？净息差净利差下降趋势明显
盈利能力将是今年下半年银行业绩中备受关注的话题 。 除了资产质量会影响感到银行收入以外 ， 净息差、净利差下降趋势明显 ， 也成为银行当下的隐忧之一 。
在银行一季报中 ， 利息净收入仍然是银行当下最重要的收入来源 ， 从一季报部分披露相关数据的银行情况来看 ， 虽然近年来非息收入不断增多 ， 但利息净收入占比仍在接近60%的水平 。 而净利差、净息差这两项重点指标的下降趋势十分明显 。
例如 ， 招商银行今年一季度净利差2.52% ， 净利息收益率2.61% ， 环比均上升14个基点 ， 但净利差和净利息收益率同比分别下降13和17个基点 。 平安银行数据则显示 ， 一季度净息差环比去年四季度下降2个基点 。
市场报价利率（LPR）下行、货币市场资金面宽松等因素 ， 被看作是银行净利差净息差下降趋势明显的重要原因 。 而且来 ， 这一原因仍将持续存在 。
值得注意的是 ， 进入4月份 ， 由于降准等政策落地、LPR下行 ， 银行间市场利率持续走低 。 数据显示 ， DR007加权利率4月7日报1.48%刷新3月24日刚创下的历史最低纪录、4月8日1.47%、4月16日1.43%、4月17日1.4%；隔夜SHIBOR4月16日、17日报0.7%、0.72% ， 刷新08年金融危机时创下的历史最低纪录 。
展望未来 ， 招商银行表示 ， 受疫情影响 ， 预计全年净利息收益率会低于去年全年水平 ， 但本公司将通过不断优化资产负债结构 ， 进一步提升风险定价能力 ， 力争全年净利息收益率高于去年四季度水平 。
【「银行」一季报|零售贷款、信用卡业务成不良率重灾区“超预期”银行业绩隐忧初现】浦发银行相关负责人也表示 ， 当前的情况要求商业银行持续加强利率走势研判 ， 在增强对实体经济服务的基础上 ， 提升资产负债经营管理能力 ， 稳定息差 ， 进一步加强中间业务经营 。


推荐阅读


上一篇：「个股」【焦点复盘】一季度业绩增长个股涨停潮

下一篇：「陕国投」陕国投净利同增82.03%基础产业板块规模占比29.44%