三言财经■揭秘陆正耀之铁四角江南春：分众火速删陆正耀寄语撇清关系( 三 )
要知道2019年第三季度总营运开支为21.325亿元 ， 广告是除了材料成本以外最大的成本支出 ， 很容易让人与调查中“某些成本和费用”联系起来 。
五、瑞幸为什么要虚增成本？
虚增成本这个也很容易理解 ， 在运营模式没有发生本质性改变的前提下 ， 成本和收入是关联的 ， 销售额的大幅增加一般成本也要有上升 ， 不然数据就显得太假了 ， 也容易被投资者怀疑 ， 容易被审计机构发现 。
成本和收入是相互的 。 对需要被投资的公司来说 ， 就是因为成本过高 ， 影响未来的收入 ， 才要入市 ， 招揽投资 。
如果低成本、高销售额 ， 就等于公司高回报高收入 ， 还需要投资吗？自己就能承担成本 ， 赚得钱还是自己的不更好吗？
所以必须有个相对的高成本高收入 ， 才能合理的去解释为什么需要招揽投资 。
还有投入产出比、自身增长率、同行业数字等考虑因素 。
所以瑞幸在虚报销售额的同时 ， 势必会相应的提高成本 。
此外 ， 浑水报告认为瑞幸通过夸大广告支出试图掩盖店面亏损的事实 。
做空报告指出 ， 瑞幸2019年第三季度将门店的营业利润夸大了3.97亿元 ， 而瑞幸报告的广告支出与央视跟踪的分众传媒实际支出的差额为3.36亿元 ， 二者相差无几 。
浑水推断瑞幸可能将其夸大的广告费用重新用于欺诈收入和店面利润 。
六、为什么虚报的可能会是广告成本？
首先 ， 瑞幸的广告成本是仅次于材料成本之外的最大支出 。
再者广告成本容易操作 ， 其他成本虚报容易被查出 ， 而广告费定价比较自由 ， 广告费用发票也好开 ， 在操作上可行性较强 。
另一个方面 ， 是广告效果不好被衡量 ， 这带来的是支出上的灵活性 ， 有虚报的空间 。
广告效果影响因素也较多 ， 可以归结到实施、个人喜好等原因上 ， 很难确定投入产出比 。
七、如果分众配合虚报 ， 如何操作？
虚造成本有可能是瑞幸自造假账 ， 夸大成本支出 ， 这个当然很容易被发现 。 只要审计机构向供应商发布征询函 ， 二者的数据对不上 ， 那么也就露馅了 。
还有一种可能就是瑞幸和供应商互相配合 ， 配合造假的供应商还得为这些虚构的交易开具出真实的增值税发票出来 ， 以备审计机构核查 。
如果分众配合瑞幸虚报 ， 能怎么操作呢？
打个比方 ， 瑞幸给分众10万的广告费 。 这样分众就有了10万的销售额 ， 瑞幸有了10万的成本 。
然后分众可以5万买瑞幸的券 ， 发给员工作为福利等 ， 分众这样就有了5万的成本 ， 而瑞幸就有了5万的销售额 。
实际上 ， 这样一操作就等于瑞幸花了5万做了广告 ， 但是体现在财报上就是却是10万的成本和5万的销售额 。
以上的这种操作表面上看交易都是真实的 ， 但是交易的出发点就是为了虚开 。
在这模式中 ， 发票是很重要的一环 ， 用来显示成本和费用的真实性 ， 交易对象也是真实的 。
八、虚开发票容易被查出来吗？
资深财务人士向三言财经表示 ， 如果税务觉得某一笔业务不太对劲 ， 金额过大或者次数过多 ， 或者与公司实际经营范围不符等 ， 会进行调查 。
公司需要向税务解释 ， 并提供业务的相关资料（合同、联系人、发票底联、出库单、入库单、银行回单等） 。 只要有一样提供不出来 ， 就会认为是虚假业务 ， 视情况处罚 。
那么哪些情况不容易被查出来呢？
如果时间不是很长 ， 即使挂账 ， 也不是很敏感 。 其次 ， 如果账做的好 ， 也不容易被查出来 。
对瑞幸来说 ， 虚报情况是从2019年第二季度开始 ， 也不满足挂坏账的条件 ， 坏账至少要一年以上 。
假如分众配合瑞幸虚开发票 ， 但是很明显没有满足坏账成立的条件 ， 瑞幸的支出只能挂在分众的应收中 ， 也就是还没收回款项 ， 还是真实存在的交易 。
这种情况下 ， 即使虚开发票也不容易被查出来 。
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