黄金坑2.0兑现？北上资金半日扫货43亿上周五杀跌的股民再次被坑了

上周五杀跌的股民再次被坑了，因为今天A股高开高走，没有任何犹豫，完全的普涨大涨。北上资金短短半日就净买入43亿多。除了股市，今天商品市场也同样大幅反弹，几乎一扫上周五的阴霾。如果说2月3日的暴跌是年度大黄金坑，那么上周五的恐慌性大跌很可能是黄金坑2.0了。
经过上周全球市场巨震后，今日早盘，亚洲市场企稳反弹，截至中午收盘，日经225指数上涨1% ，韩国综合指数上涨1.07% ，香港恒生指数上涨0.92% ，国企股指数上涨1.91% 。
A股市场走势更是强劲，截至午间收盘，上证指数涨2.94%、深证成指涨3.39%、创业板指数涨2.87% ，两市半日成交6361亿元。盘面上，所有行业板块飘红，建筑、建材、工程机械等基建相关板块涨幅居前，个股掀起涨停潮。北上资金结束连续6日的净流出，大幅净流入43.22亿元。
【黄金坑2.0兑现？北上资金半日扫货43亿】

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水泥股飙升

日前，发改委召开会议强调推动重要交通基建项目的复工，重申完成十三五规划目标，并提前部署十四五计划中的铁路、机场、道路和水路重要项目。光大证券预计， 2020年基建增速需达到10%左右增速可对冲疫情影响，对应新增基建投资1.7万亿。
受国家加大基建投资力度刺激，近期基建股频频走强，今日早盘，建材板块在水泥股大面积涨停的带动下，板块指数大涨7.3% ，领涨两市，一举创出2015年6月4年半多来的新高，离历史最高点仅相差约5% ，半日成交超过上周五全日成交。青松建化、海螺型材、四川金顶等12股涨停，海螺水泥、华新水泥、塔牌集团等涨幅居前。

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虽然水泥股大涨，但北上资金对相关个股的态度却大不相同，并且一改以往主攻行业龙头的惯例，连续7个交易大幅卖出海螺水泥，仅上周就套现7.93亿元，减仓逾1473万股，上周后4个交易日每日均卖出超百万股，特别是周五，一日就卖出638万股。
在卖出海螺水泥的同时，北上资金却大幅加仓业绩弹性更大的区域水泥上市公司。上峰水泥2019年三季报业绩同比增长67.76% ，增速远远高于海螺水泥同期14.96%的增幅，并预计2019年全年实现净利润22.5亿元—23.5亿元，同比增长53%—60% 。
北上资金上周斥资1.07亿元，增持上峰水泥635万股，持仓从1246万股增至1881万股，增仓幅度超过50% ，上峰水泥股价也接连创出历史新高（复权，下同）。今日早盘，上峰水泥一度涨停，再创新高，半日成交6.8亿元，超过前一交易日全天6.24亿元的成交。
天山股份、祁连山、华新水泥上周也获得北上资金超千万元的净买入，金额分别为7063万元、2028万元、1071万元。

资金加仓这些这些个股

发改委提前部署十四五铁路建设计划，也刺激铁路基建板块今日大幅飙升6.56% ，科创板交控科技大涨15.35% ，烽火通信、中国铁建、中国交建、国电南自等5股涨停，中国中铁、中国通号、中铁工业等涨幅居前。

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在上周北上资金大幅净卖出的背景下，逆市净买入中国铁建2.69亿元。实际上自节后以来，北上资金一直在加仓中国铁建，整个2月仅3个交易日小幅卖出，并且加仓的幅度有加速的迹象，仅上周五1日就加仓逾1622万股，为近年来最大单日净买入量，上周三也净买入逾987万股。中国交建上周也获得1.06亿元的净买入。
水利建设板块今日也集体飘红，板块指数大涨5.64% ，日K线连收12根阳线。安徽建工涨停，西藏天路、葛洲坝、粤水电等涨幅居前。安徽建工上周五也获得北上资金220万股的加仓。
虽然上周末A股深度调整，但交投仍保持活跃，连续8个交易日成交超万亿元。这也刺激券商板块今日集体上涨，板块指数上涨4.55% ，华创阳安、中银证券涨停，华安证券、东吴证券、红塔证券等涨幅居前。

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北上资金对券商股的态度与水泥股一样，大幅卖出龙头券商，主要买入中小券商。上周财通证券被净买入1.39亿元、南京证券被净买入6482万元、东北证券被净买入5512亿元。而中信证券被净卖出1.75亿元、华泰证券被净卖出7953万元、申万宏源被净卖出4506万元。

黄金坑2.0成立？

安信策略认为，综合考虑当前形势，当前因海外疫情担忧产生的调整是“黄金坑2.0” 。和“黄金坑1.0”可能有所不同的是，市场的位置尤其是科技股的位置相对更高一些，当然同时全球无风险利率也进一步降低。从市场规律来说， “黄金坑2.0”的修复行情可能会走得更为稳健一些，市场风险偏好可能相对略降一些，这使得市场修复的速度和结构上也会和“黄金坑1.0”的修复行情有所不同，预计修复速度相对更缓和一些，结构上不会过于极端，市场不会再过度追捧题材股，更关注基本面。