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汇商|- 停止交易的最佳时机，顶级交易付费内容曝光：避免亏损的方法

布雷特·斯坦伯格（BrettSteenbarger）是美国知名交易心理导师 ， 曾在华尔街多家顶级培训机构担任交易员心理导师 。 作为一名心理学教授和资深交易员 ， 布雷特对交易心理的理解远胜他人 。 而汇商君也认为 ， 要想成为一名成功交易员 ， 仅靠交易策略是不够的 。 几乎所有资深交易员也都承认 ， 交易心理对他们的交易会产生重要影响 。
因此 ， 在未来的文章中 ， 我们会为大家提供更多有关交易心理的文章 。 在今日的文章中 ， 我们将为大家分享布雷特的付费课程内容-《停止交易的最佳时机》 。
汇商|- 停止交易的最佳时机，顶级交易付费内容曝光：避免亏损的方法
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BrettSteenbarger
保持观望比频繁交易更能带来利润
我与专业交易员打交道的经验告诉我 ， 他们通常不会纠结于入场时机和方法的选择 ， 对于何时该停止交易这一问题却苦恼不已 。 这个问题通常出现在两种情况：
1.市场的波动性很低——入市有意义吗？有足够的机会吗？
2.近期交易结果表现不佳——继续交易对我来说有意义吗？我需要休息一下吗？
【汇商|- 停止交易的最佳时机，顶级交易付费内容曝光：避免亏损的方法】在之前的一篇交易市场的文章中 ， 我提出过一个统计证据 ， 表明40天的波动周期之间存在序列相关性 。 回到上世纪60年代标普500指数 ， 我发现当前40天的波动率与未来40天的波动率之间的相关性已经超过了0.70 。 这意味着仅仅通过了解过去的波动率 ， 你就可以准确地预测超过一半的未来波动率变化 。 我在其他时间帧（包括盘中）也观察到了波动率的类似序列相关性 。
在这里 ， 我们测量波动率作为给定时期内价格变化的标准差 。 这意味着 ， 在一个高波动性的市场 ， 我们会看到平均价格变化很大：有时会有大的赢家和大的输家 。 在低波动性的市场中 ， 我们会经历价格变化很少的情况 。
在这一历史时期 ， 价格变化的幅度将趋向于集中在相对接近平均值的地方 。 正因为如此 ， 波动性是一种我们可以用来确定交易时间框架内可能看到的波动的指标；这是对可预期机会的衡量 。
在我要求交易员保持记录的统计数据中 ， 有一条要素就是持仓平均时间 。 持仓时间也决定了交易者所能获得的机会 ， 因为市场在较长时间内(多天)的价格变动幅度可能大于较短时间内(多分钟)的价格变动幅度 。
与此同时 ， 持仓时间是风险的决定因素 ， 因为多日持仓可能比几分钟持仓的下跌幅度更大 。 交易员的典型持仓时间是你交易个性的一个重要组成部分 ， 理想情况下 ， 也是你交易计划中的一个关键因素 。 知道在你持有期间市场的可预期波动 ， 可以告诉你何时出场 ， 意义重大 。
举个例子 ， 一位名叫巴姆的剥头皮交易员 ， 他通常持仓的时间为一到两分钟 ， 对巴姆交易顺序的回顾显示 ， 他一直在经历一连串的亏损交易和一连串的盈利交易 ， 他在交易过程中的心态通常是沉稳而专注的 ， 只是在交易失败后才感到沮丧 。
此外 ， 我们还发现巴姆如果选择在低于一分钟的时间内交易 ， 亏损交易的比率更高 。 而亏损交易对他的心态也有着非常直接的负面影响 。 因此 ， 有时并不是交易问题让交易者感到沮丧 ， 而是对交易的干扰给盈利带来了挑战 。
决定交易机会的市场条件 ， 就像扑克一样 ， 长期的成功取决于玩家是否愿意“刷掉”那些胜负几率很低的牌 ， 而交易归根结底取决于玩家在市场中察觉并根据优势采取行动的能力 ， 以及当优势不存在时不玩游戏的意愿 。
汇商|- 停止交易的最佳时机，顶级交易付费内容曝光：避免亏损的方法
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接下来 ， 我们将探讨当机会可能存在 ， 但交易者无法利用它时 ， 停止交易的必要性 。
停下交易的步伐有时非常必要！
让我们以玩扑克为例 。 有时候 ， 在扑克中并不存在优势 ， 这不是因为手感不好 ， 而是因为玩家的心态使得他无法利用现有优势 。 扑克玩家将这种情况称为“情绪失控（tilt）”：对牌局做出反应是由于一个人的情绪状态 ， 而不是因为竞争对手的客观赔率决定的 。
交易者之所以会继续“情绪失控”有多种原因 ， 包括纯粹的无聊和采取行动的必要性 ， 乃至亏损后的挫折和“复仇交易” 。 但是 ， 几乎总是“情绪失控”的现象则是由过度兴奋的生理和认知状态引起的 。 在某种程度上 ， 由于愤怒 ， 焦虑 ， 过度兴奋或困惑 ， 失控的交易者会更倾向于交易 。 这可能会导致一系列令人失望的损失 ， 严重危害交易者的整体获利能力 。
在专业交易环境中 ， 交易员通常以警告级别和“跌停”级别进行操作 。 警告级别通常是由白天的亏损级别触发的 ， 这对于交易者来说是不寻常的 ， 并且暗示出了问题 。 一旦达到此级别 ， 风控经理或交易教练将与交易者联系 ， 以鼓励中断交易并重新评估交易计划 。 跌停级别是允许交易者在一天中必须停止交易之前产生的最大每日损失 。
这一理念是 ， 如果交易者达到此亏损级别（每个交易者都有不同的级别 ， 取决于他们的规模和交易方式） ， 他们就无法正确地识别市场 ， 资金正面临风险 。 跌停级别是一种风险管理工具 ， 可确保每日的单笔损失都不足以危及交易者的长期获利能力 。


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