江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

微知财经|数据显示：基金股票仓位小幅上升，明星基金经理持仓态度现分歧


对于基金季报来说 ， 公募基金的股票仓位高低是投资者最为关注的 ， 在震荡的三季度能否维持高仓位是代表其对后市的态度 。 天相数据显示 ， 无论开放还是封闭式基金 ， 三季度的股票仓位都出现微升 ， 其中前者股票仓位由72.39%升至72.41% ， 后者的仓位则由71.64%升至75.18% 。
回顾A股市场三季度走势 ， 几大主要指数均一改此前连续上冲而转入宽幅震荡 。 Wind数据显示 ， 几大指数在经历7月初的快速拉升后即进入震荡整理状态 ， 其中 ， 上证指数在第三季度上涨了7.82% ， 深成指上涨了7.63% ， 而二季度大涨30%的创业板指仅上涨了5.60% 。 如此变化下 ， 使得基金经理的持仓态度也出现分化 ， 有的想保净值保排名 ， 而有的则希望在四季度放手一搏 。
表1 第三季度权益类基金仓位数据一览
微知财经|数据显示：基金股票仓位小幅上升，明星基金经理持仓态度现分歧
本文插图

以率先披露三季报的中庚基金丘栋荣为例 ， 目前其依然管理着中庚小盘价值、中庚价值领航、中庚价值灵动灵活配置3只基金 ， 从这3只基金三季度股票仓位看 ， 增减不一 。 其中 ， 价值领航的仓位从91.58%升至91.67% ， 价值灵动仓位从83.11%降至77.07% ， 而小盘价值仓位则从91.81%降至88.80% 。
对此 ， 丘栋荣在价值灵动的季报中简单解释了持仓变化原因：“本基金基于股权风险溢价策略 ， 略微降低了权益资产的配置比例 ， 增配了可转债 。 ”但是 ， 仓位策略的变化似乎并没有对业绩产生直观的影响 ， 特别是中庚价值灵动的年内净值增长率尚不到30% ， 在同类基金中排名较为靠后 。
【微知财经|数据显示：基金股票仓位小幅上升，明星基金经理持仓态度现分歧】
微知财经|数据显示：基金股票仓位小幅上升，明星基金经理持仓态度现分歧
本文插图

与丘栋荣不同 ， 去年的公募状元刘格菘则是做多派代表 。 出身于中邮、辗转于融通的刘格菘去年终于在广发成名 ， 他素来以风格激进而著称 。 天天基金网数据显示 ， 刘格菘目前在广发管理的基金多达7只 ， 7只产品在三季度步调一致地出现加仓 。
其中广发科技先锋的仓位从82.75%升至91.58% ， 当季一举提升了约10个百分点 ， 而相对加仓幅度最小的是广发小盘成长 ， 股票仓位提升了一个百分点左右 。 从重仓的行业来看 ， 刘格菘重仓医药和科技股的大框架基本没变 ， 高股票仓位显示其坚定看好后市的态度 。
对比这两位明星基金经理的一增一减 ， 实际这只是两种不同的投资理念的针锋相对：刘格菘基本在熟悉的领域持续深耕 ， 利用市场调整机会适度加仓;而丘栋荣则更多地可能是看到了热门板块高估背后的风险 ， 当季小幅减仓并寻找估值洼地 。
微知财经|数据显示：基金股票仓位小幅上升，明星基金经理持仓态度现分歧
本文插图

整体梳理各大明星基金经理的当季股票仓位变动情况 ， 《红周刊》采访人员还发现此前一直垄断仓位榜冠军的 ， 由曹名长掌管的中欧恒利在当季出现了大幅减仓 ， 股票仓位由中期的98.04%下降至三季度末的62.54% 。 对于股票仓位巨降的原因 ， 曹名长并没有在季报中予以解释 。
本文为***作者原创 ， 未经授权不得转载


    推荐阅读


    上一篇：股票|还未上市，皓元医药已有股份被冻结

    下一篇：|海南离岛免税新政实施4个月销售额突破120亿元