江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

投资收益率|投资收益率超10％?！?2万亿长线资金加速入市，偏爱这类股票


天天财经独家 ， 速关注
11月5日召开的江苏省职业年金基金投资运营一周年工作总结汇报会提到 ， 目前江苏职业年金投资收益率超过10% 。
虽然还没有全国范围的总体数据 ， 但中证君梳理发现 ， 除了江苏 ， 青海、山东、湖南、天津等地也已亮出职业年金投资成绩单 ， 均表现不俗 。
分析人士称 ， 职业年金基金规模将快速增长 ， 5年后有望超过2万亿元 ， 投资运作步伐进一步加快 ， 有望成为重要的长线资金 。
投资成绩优异
11月5日 ， 江苏省职业年金基金投资运营一周年工作总结汇报会提到 ， 目前江苏职业年金投资净资产达779.34亿元 ， 投资收益率超过10% 。
江苏职业年金采取集中委托投资运营的方式管理 ， 由省机关事业单位社会保险基金管理中心集中行使委托职责 ， 建立11个职业年金计划、54个投资组合 ， 实行统一收益率、按月估值 。
2019年2月底 ， 中央国家机关及所属事业单位职业年金计划第一笔缴费划入中国人寿养老保险股份有限公司担任受托人的壹号计划受托财产账户 ， 并通过购买养老金产品的方式入市 ， 标志着酝酿多年的职业年金市场化投资运营正式起航 。 2019年4月底 ， 山东省成为全国启动职业年金投资运营的首个省份 。

一年多来 ， 职业年金投资运作步伐加快 。 除江苏外 ， 从其他部分省市公布的数据来看 ， 职业年金投资收益总体表现不俗 。
青海省人力资源和社会保障厅2020年7月公布的数据显示 ， 截至6月底 ， 该省7个职业年金计划单位净值连续两月持续增长 ， 统一计划单位净值较5月底增长1.23% ， 实现投资收益2.11亿元 。
【投资收益率|投资收益率超10％?！?2万亿长线资金加速入市，偏爱这类股票】另据中证君梳理 ， 截至2019年底 ， 山东省累计划拨投资职业年金基金533.97亿元 ， 累计收益率4.75% ， 年化收益率6.99% ， 增值20.32亿元；湖南省职业年金投资统一计划收益率为3.3111% ， 年化收益率为7.6010% ， 投资收益7.52亿元；天津市2019年10月正式启动职业年金投资运营 ， 截至2019年末 ， 累计投资195.77亿元 ， 累计收益2.02亿元 。
此前 ， 职业年金的“兄弟”、同为“养老第二支柱”的企业年金投资运作成绩放榜 。 数据显示 ， 截至2020年二季度末 ， 全国企业年金基金规模达1.98万亿元 ， 2020年上半年累计收益709.17亿元 ， 加权平均收益率为3.9% 。
逐步增加权益资产配置

有业内人士预测 ， 职业年金基金规模将快速增长 ， 五年后有望超过2万亿元 ， 人均积累职业年金基金超过5万元 。 一家职业年金投资管理机构负责人表示 ， 根据当前企业年金和职业年金的增速 ， 职业年金规模有望在三至四年内赶上甚至超过企业年金 。
具体到A股市场 ， 分析人士预测 ， 未来职业年金有望成为重要的长线资金 。 职业年金的投资范围和比例限制 ， 与企业年金几乎完全相同 ， 权益类资产投资比例的“天花板”为30% 。
职业年金配置股票的实际比例 ， 还要看管理人的投资运作 。 某大型保险公司职业年金管理人士表示：“起步初期大多会采取相对平衡的策略 ， 积累一定历史业绩后 ， 再进行动态管理 。 ”
业内人士表示 ， 职业年金股票权益投资方面 ， 受托人和投管人应该保持战略定力 ， 充分发挥战略资产配置“锚”的作用 ， 股票权益资产的中枢水平（仓位）这个关键核心不是只管一个月、一个季度 ， 而应该是管3-5年（一个合同期） ， 除非宏观经济环境发生大的变动 ， 否则一旦确定不应轻易变动 。
偏好哪些股票

分析人士表示 ， 虽然职业年金起步时间不长 ， 但其刚性需求和较长期限的考核要求 ， 决定了它为资本市场带来的增量资金将稳定增长 ， 且投资更趋长期化 ， 预计重点投资一些经营稳定、业绩优、低估值、高分红的标的 。


推荐阅读


上一篇：新风光|新风光科创板IPO，每年有亏损合同，审核询问是否通过员工行贿？

下一篇：新闻|禅城加快打造连锁品牌总部集聚区！已入驻连锁品牌3604个