龙猫|稳定于心, 迎接基金的“好半年”
A股市场仍是有一些规律的 ， 好比“好半年”和“差半年” ， 指的就是11-4月的行情相对较好 ， 5-10月的行情比较艰难 。
秋风送暖别想太多
最近A股走势不错 ， 固然说没有一根大阳线改变三观 ， 但是连续三天的上涨仍是很令人激动的 。
本文插图
固然说择时很难 ， 但是市场形成强烈一致性预期的时候 ， 掌握这种预期的变化仍是比较轻易的择时方法 ， 前期市场想得太多 ， 觉得有太多的不确定性 ， 现在结果没出齐 ， 心里的石头早落地了……
实在两件大事还有一件结果并不明朗 ， 轻易再度掀起风浪 ， 仍是不要过于乐观 ， 震荡的时候就怕这种情绪面的极端表现对于市场造成很大干扰 。 蚂蚁团体的暂缓上市对于短期市场绝对是大利好一件 ， 但是还有一件大事尚不明朗 ， 仍是不得不防的 。
标题里的“好半年”看着很乐观 ， 但是别忘了前面还有“稳定于心” 。 再乐观也要保持冷静 ， 不要被市场的喧嚣带跑了情绪 。
“好半年”&脉冲上涨
A股已经进入“好半年” ， 这“好半年”的意思不是一定会涨 ， 而是说这一段时间市场相对机会比较多 ， 表现会比较强势 ， 比另外半年轻易赚钱 ， 但不能保证你一定赚钱 。
“好半年”是值得我们抱着乐观心态看待的 ， 而现在市场的上涨 ， 很有意思 ， 都是脉冲式上涨 ， 多为一个月的爆发式上涨 ， 短促有力 ， 好比今年1月和7月 ， 这种现象实在是非常值得思索的 。
实在要思索的就是“为什么涨？”和“怎么涨的？” 。
柠檬君觉得逻辑在于投资资产的投向转移 ， 现阶段A股抽血挺厉害 ， 但是行情撑得住的原因就在于造血功能供得上 ， 这里很重要的一点就是有资金源源不断流入到这个市场来 ， 可能是屋子那里来的 ， 也可能是银行理财那里来的 ， 活水不断 。
这些资金的进场需要契机 ， 往往就是大涨的时候才进来 ， 追涨是非常积极的 ， 这是正轮回 ， 越涨越进 ， 越进越涨 ， 直到阶段性资金供给不上 。 再多想一点 ， 就是资金什么时候轻易进来？
直接入市到间接入市的转变
这两年资金流入市场最大的一个变化就是“直接入市”变为“间接入市” ， 也就是通过基金入市 ， 这种转变一个很大的影响就是资金由分散变得集中 ， 增量资金不再带有普惠性质 ， 普涨变得比较难题 ， “抱团”、“扎堆”是在正常不外的现象 。
市场资金在向头部基金经理集中 ， 他们的影响力大增 ， 对于股价的影响也愈加显著 。 决定股价走势 ， 长期是基本面 ， 中短期则是靠资金 ， 而头部基金经理正在拥有越来越多的资金 。 也许我们已经到了一个股票只分“有基金经理重仓”和“没基金经理重仓”的阶段 ， 前者就是能涨的股票 ， 后者就是不能涨的股票 。
这些基金经理的偏好主要有三：一是质地优 ， 也就是股票基本面绝佳 ， 不在乎价格高低或者以为现在还不贵 ， 最显著的就是各种“茅”；二是投契基本面改善 ， 也就是做业绩转好 ， 实在也不是什么大转折 ， 有一些改善就行 ， 好比最近腾飞的海尔智家；三是做工业趋势和行业周期投资 ， 也就是之前的半导体 ， 现在的光伏和新能源汽车 ， 还有“顺周期” 。
【龙猫|稳定于心, 迎接基金的“好半年”】信息量有点大 ， 可能需要好好消化……
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