三人聚众|债权资产收益上涨，有没有5%以上保本理财方式？，流动性收紧
货币基金收益率有上涨的趋势
目前余额宝对接多只货币基金 ， 7日年化收益率存在较大差异 ， 目前高的可达2.4%左右 ， 而对接的天弘余额宝货币市场基金 ， 11月3日的7日年化收益率为1.85% ， 属于较低水平的货币基金 。
货币基金的7日年化收益率可跟踪三个月或六个月的无风险货币市场利率（货币基金资产的平均期限不超过120天） ， 比如上海银行间同业拆放利率（SHIBOR） ， 或者国债逆回购 。
从目前来看 ， 货币市场利率存在上涨趋势 ， 即疫情之后的货币超发有收紧迹象 ， 货币资产或者债券资产可能迎来上涨 ， 可适当持有底层资产为货币或者债券的理财产品 。 
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现在有没有5%以上的保本理财呢？
在2020年底 ， 所有的资管类理财产品都需净值化 ， 即不存在保本的资管类理财产品 。 银行的保本理财也在向基金产品过渡 ， 甚至银行直接成立理财子公司 ， 进行理财资产搬家 。
既然资管类保本理财不复存在 ， 那么何来5%以上的保本理财呢？否则你购买的就不是资管类理财产品 ， 甚至不是理财产品 ， 比如结构性存款 。
为什么说结构性存款不是理财产品呢？理财产品的前提它具有风险的分散性 ， 即它的资产标的不是单一的 ， 持有诸多类型的资产 ， 比如持有现金、持有银行定期存款、持有各种债券或各种股票等 。
然而结构性存款与高风险的金融衍生工具相结合的产品 ， 不管是存款或者衍生工具都存在单一性 ， 投资标的不具有分散性 ， 构不成理财的性质 。 也因此 ， 结构性存款被称为保本理财的替代品 ， 注意是替代品 ， 它本身不是理财产品（目前收益如下 ， 基本达不到5%） 。 
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也就是说 ， 不管是你把钱单纯的存在银行或者购买国债等债券 ， 都是债权资产 ， 不是理财产品 。
存不存在5%以上收益率的保本理财方式呢？目前基本不存在的 ， 保本的前提是无风险 ， 而我国的无风险产品只有存款和国债 ， 目前来看不管是三年或五年存款或国债几乎都不可以达到5%以上 。
保不保本 ， 不是说资金管理者说保本就保本 ， 而是要看底层资产 。 比如造成2008年金融危机的信用违约互换（CDS） ， 都是由保险公司担保 ， 房价跌就赔 ， 但它本身的风险极高 ， 出现系统风险保险公司有没有能力赔本身就是信用风险 。 
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【三人聚众|债权资产收益上涨，有没有5%以上保本理财方式？，流动性收紧】因此 ， 别看那些表现光鲜亮丽的保本理财就觉得可保本 。 如果底层资产不足以保本 ， 那么再多的承诺都是枉然 ， 特别是规模庞大的理财产品——担保者自身就存在较高的信用风险 。
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