江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 资讯 > >

连阳|什么信号？荷兰光刻机生产商亮相进博会，半导体指数拿下七连阳！年内最强风口要来？这一指标需注意

_原题为 什么信号？荷兰光刻机生产商亮相进博会 ， 半导体指数拿下七连阳！年内最强风口要来？这一指标需注意
连阳|什么信号？荷兰光刻机生产商亮相进博会，半导体指数拿下七连阳！年内最强风口要来？这一指标需注意
文章图片

A股半导体板块指数连续七连阳 。
11月3日 ， 半导体板块指数大涨1.88% 。 个股方面 ， 聚灿光电大涨20% ， 上海新阳、乾照光电大涨逾11% ， 立昂微、新洁能、博通集成涨停 ， 华灿光电、斯达半导、安集科技等涨逾8% 。
连阳|什么信号？荷兰光刻机生产商亮相进博会，半导体指数拿下七连阳！年内最强风口要来？这一指标需注意
文章图片

不过市场人士指出 ， 目前半导体板块的三个月的短线调整幅度并不大 ， 也不足以使得半导体板块在出现分歧后 ， 在如此之快的时间内又重新聚合主要机构的力量 。 半导体板块的机构分歧可能会持续一段时间 。
此外 ， 第四季度是半导体板块的传统淡季 ， 也不足以吸引公募基金经理在业绩排名的关键阶段 ， 再度重金杀入半导体股票 。 分析师认为半导体可能在2021年某个时段出现机会 ， 这或意味着半导体股票的调整还未结束 。
半导体七连阳说明什么？
在经历长达三个月的调整震荡后 ， 半导体板块资金关注度显著增强 ， 已实现连续七连阳 。
据新华社的报道 ， 作为全球芯片光刻技术的佼佼者 ， 荷兰光刻机生产企业阿斯麦（ASML）以“光刻未来 ， 携手同行”为主题 ， 即将亮相第三届进博会高端装备展区 ， 呈现整体光刻解决方案 。
连阳|什么信号？荷兰光刻机生产商亮相进博会，半导体指数拿下七连阳！年内最强风口要来？这一指标需注意
文章图片

↑正在搭建的阿斯麦展位 ， 位于第三届进博会技术装备展区 。 （阿斯麦供图 ， 来源新华社）
光刻机是芯片制造中最重要的设备之一 。 阿斯麦全球副总裁、中国区总裁沈波说 ， 2020年第二、第三季度 ， 公司发往中国大陆地区的光刻机台数超过了全球总台数的20% 。
受此消息影响 ， A股半导体指数11月3日盘中高开高走 ， 指数一度上涨接近3% ， 截止当日收盘 ， 半导体指数上涨1.88% ， 实现七连阳 ， 不过 ， 半导体的几只主要龙头股当日盘中股价略有下跌 。
半导体指数的七连阳得之不易 ， 因该指数已连续盘整三个月 ， 主要个股杀跌幅度较大 。 7月14日 ， A股的半导体板块指数触及2687.80点的高位后 ， 便持续开始震荡盘整 ， 期间半导体指数最大跌幅深度接近19% 。 半导体板块在第三季度的调整 ， 很大程度上是部分公募基金经理的兑现行为 ， 因为该板块的短期的急速上涨幅度非常惊人 。
“半导体板块实际上从2018年底就开始出现布局机会 ， 它的收益率实在已经超出收益预期 。 ”有华南地区的基金公司人士强调 ， 不同的机构有不同的持仓目的 ， 有些机构并不对半导体板块特别感兴趣 ， 但在半导体板块上的盈利却超出了预期收益 ， 这部分机构的兑现冲动是最大的 。
券商中国采访人员也注意到 ， A股半导体指数自2019年初开始至今 ， 累计上涨幅度已超过180% 。 在公募基金产品方面 ， 国联安半导体基金自2019年6月上市交易以来 ， 其交易价格也已从最低的0.94元上涨到目前的2.08元附近 ， 期间的最高交易价格一度达到2.724元 。
【连阳|什么信号？荷兰光刻机生产商亮相进博会，半导体指数拿下七连阳！年内最强风口要来？这一指标需注意】但就像一些基金经理所强调的 ， 再好的股票也需要配以合适的价格 。 受中美贸易战影响的半导体板块 ， 从原先的市场忽视、低估 ， 逐步变成了脱离业绩、估值、基本面的鸡毛飞上天 。
因此 ， 在股价毫无节制的上涨之后 ， 基金经理选择用脚投票 。 据广发证券策略团队的数据 ， 从三季度基金配置来看 ， 电子和医药成为减仓最多的行业 ， 仅食品饮料行业配置仍上升 。 其中 ， 电子行业是减仓仅次于医药的一级行业 ， 其中基金主要减仓对象是半导体 。
但A股市场的问题在于 ， 科技与5G是大方向 ， 也之所以成为中美贸易战的主要焦点 。 半导体板块的问题在于贵 ， 且其中不少公司的基本面欠缺 ， 缺乏核心竞争力 ， 但这些因素不能改变半导体成为机构投资者未来长期持仓的对象 。
也因此 ， 即便大幅减持半导体股票的公募基金经理 ， 实际上也非常看好半导体的投资机会 ， 但看好行业与看好股票是两种逻辑 。
半导体年内“第二春”开启？
当半导体板块盘整三个月后 ， 在前期调整、进博会等因素的合力下 ， 半导体板块出现七连阳 ， 区间涨幅超过8% 。 半导体年内“第二春”又来了吗？
实际上 ， 半导体指数在9月10日至9月21日也实现过六连阳 ， 但很快就被打回原形 ， 在9月28日至10月13日期间的涨幅甚至接近9% ， 看起来这个趋势不错 ， 但同样被无情的痛击 ， 半导体指数也因此跌回2200点附近 ， 以此来看 ， 10月26日至11月3日实际上是半导体指数的第三次试探 。
一个必须注意的问题是 ， 每年第四季度是半导体行业的传统淡季 ， 在欧美疫情全球扩张的背景下 ， 淡季效应损害半导体公司的业绩表现情况 ， 可能被大幅度的放大 。


推荐阅读


上一篇：上市公司|中概股回归潮下的时代选择

下一篇：亮剑3|《亮剑3》今日首播，“发胶战士”即将登场，边打仗边抽雪茄