去哪玩|真相太残酷! 过去十年正收益的股票不到一半!

@喜胖不胖问了我一个题目：
望京博格老师，现在大量机构将资金集中在几十只股票以及几个行业上，请问投资者需要考虑规避风险么？
望京博格的回答是：
这个题目非常好，有一个基金经理总结过，过去十年3000个股票，涨幅超过100%估计不到400个，上涨的不到1000个…… 这个就是真实的市场。例如标普500的涨幅主要都是那五个公司贡献的，亚马逊、微软、苹果、谷歌、FaceBook 。实在投资就是一个选美吧，抱团也也是选美的一种吧。
望京博格总觉得这个数据，自己没有统计一下好像不够精确，这不一大早就起来做一个数据统计。样本选取2010年10份之前上市且目前还没有退市的1928只股票。
（一）乐观的一面
十年涨幅最大的20个股票

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（二）现实的一面

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（1）过去十年复权年化收益超过10% ，也就是累计涨幅超过160%的股票数目231 ，占比11.98%；想投资股票获取年化10%收益的概率仅为11.98% ，这个是假如选股没有题目的，假如大家拿不住就会降低收益；
（2）过去十年沪深300全收益的收益为71.12% ，跑赢沪深300全收益指数的数目是437 ，占比为22.67% ，长期而言十个股票里面差不多有八个跑不赢指数，这个也符合指数神奇法则（就是80%的股票跑不赢指数）。 PS：复权的股票收益包含分红，全收益指数也包含分红，但是普通沪深300指数不包含分红。
（3）过去十年正收益的股票数目为885 ，负收益的数目为1043 ，一共1928只股票，结果正收益股票不到一半！这个现实够不够残酷？
（三）残酷的一面

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那么基金呢？
望京博格选取在2010年10月之前成立的360个偏股基金，进行统计
（一）乐观的一面

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（二）现实的一面

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（1）在360只样本基金中，有112个基金获取了年化超过10%的收益，占比为31.11% ，也就是差不多1/3；
（2）超越沪深300指数的基金数目为264 ，在360只样本基金中占比73% ，哎不得不承认有70%的基金超越指数，但是题目之后投资股票人越来越少，买基金的人越来越多，估计可以跑赢沪深300全收益的指数的基金比例会下降；
【去哪玩|真相太残酷! 过去十年正收益的股票不到一半!】（3）仅有7个基金为负收益， 353个基金为正收益，看来基金的分散投资与风控条款仍是有利于基金长期业绩的。
欧耶，今天就聊到这里！
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去哪玩|真相太残酷! 过去十年正收益的股票不到一半!

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