界面新闻|因建仓晚，跑输业绩基准18.67%！光大理财首支权益产品表现堪忧

随着三季报渐次披露，银行理财子公司产品持仓动向也一一浮出水面。
近日，光大理财首支权益产品“阳光红卫生安全主题精选”三季报出炉，值得注意的是，这也是银行理财子公司发行的第一支权益类产品。
该产品于今年5月26日正式成立。截至三季度末，总规模为4750万元，单位净值为0.9499 ，报告期内净值增长率为-5.58% ，存续期净值增长率-5.01% ，而同期业绩比较基准为13.66% 。也就是说，存续期内，该产品跑输业绩基准18.67个百分点。

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图片来源：“阳光红卫生安全主题精选”三季报

据报告披露，投资经理翟志金先生毕业于美国波士顿大学， 2019 年加入光大理财，现任股票投资部投资经理，此前曾在美国TradeStation、中国国际金融股份有限公司任职。
界面新闻采访人员此前曾报道，该产品几乎完全对标股票型公募基金，合同约定权益类资产占比超80% 。报告显示， “阳光红卫生安全主题精选”采取权益+固收打底的策略，截至三季度末，权益投资仓位为85.32% ，固收类资产占比14.68% 。
三季报显示，该产品前十大重仓股几乎清一色为医药股，不过，单只个股仓位并不集中。具体包括华兰生物（002007.SZ）、智飞生物（300122.SZ）、天坛生物（600161.SH）、复星医药（600196.SH）、上海医药（601607.SH）、沃森生物（300142.SZ）、达安基因（002030.SZ）、昊海生科（688366.SH），上述个股持仓比例均在4%-5%之间，此外，前十大重仓股还包括新华保险（601336.SH）和鱼跃医疗（002223.SZ），持仓比例分别为3.3%、2.97% 。

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Wind提供的数据显示，该产品重仓股三季度涨幅十分可观，平均涨幅高达20% ，仅有沃森生物和鱼跃医疗期间小幅下跌2.79%、9.89% ， 7只个股涨幅超10% ，其中复星医药、新华保险涨幅更是超过了40% 。
横向比较来看，同花顺iFinD数据显示， 159只医药主题基金三季度净值平均涨幅为4.50% ，跑赢“阳光红卫生安全主题精选”近10个百分点。
“净值表现不佳或因该产品建仓期较晚有关，没能吃到重仓股前期大部分涨幅。 ”一位业内人士告诉界面新闻采访人员。
投资经理翟志金在报告中表示，本产品自成立以来特别是在封闭期内注重市场下行风险、权益仓位配置较低，尽管产品波动相对较小，但存续期收益率不如业绩基准。进入开放期后，产品将保持80%以上仓位，积极捕捉医卫生、健康防疫以及线上化催生的科技、消费等主题性机会，坚守长期优质赛道，深入分析企业成长驱动力，积极精选基本面良好、价值被低估且竞争力突出的优质上升公司股票，力争获取超越业绩比较基准的最大化收益。
光大理财官网显示， “阳光红卫生安全主题精选”于9月28日完成建仓后净值迅速跌破1 ，并一路走低，直至10月份才迎来小幅反弹，然而不久便继续掉头下行。截至10月23日，单位净值为0.9521 。
【界面新闻|因建仓晚，跑输业绩基准18.67%！光大理财首支权益产品表现堪忧】尽管三季度产品表现欠佳，但翟志金对四季度医药板块依然持乐观态度。他表示，作为优质赛道、长期成长性良好的医药、科技等行业在三季度出现了一轮调整行情，市场调整不改这些行业长期向好态势，随着相关板块风险释放，优质标的正迎来长期布局良机。